В книге « Снежок »- прекрасная биография жизни Уоррена Баффета и абсолютно стоит прочитать, на мой взгляд - Уоррен Баффет подвела реальная ситуация в мировой экономики в последней главе" купоны "с помощью слов:" Это трудное время . Это уже другой мир, и никто не знает, что произойдет с миром. "
Но давайте взглянем на то, что произошло в последние месяцы. После падения Lehman большой ударной волны распространяется на финансовых рынках неизбежно. В ходе этой ударной волне, индекс Dow Jones упал с ее все время уровня в 14 000 очков до 8000 пунктов и банков названий, таких как Банк Америки или Citygroup потеряли 85% своего прежнего рыночной капитализации. Бывший председатель NASDAQ Бернард Мэдофф смог обмануть своих инвесторов на сумму $ 50000000000. Несколько личностей финансового мира покончил жизнь самоубийством, в том числе немецкий инвестор и мультимиллиардер Адольф Merckle.

Что же теперь будет? Сможем ли мы действительно столкнулись с кризисом, как кризис в 1929 году? Прежде всего, я хочу сказать, что никто не может предсказать будущее, но сходство с 1929 года на самом деле страшно. Аварии в 1929 году, например, были свои корни в слишком высокой стоимости акций вызвано широкий спектр кредитных предложения банков предлагают народу в целях достижения большей прибыли. Через четыре года после аварии правительство США приняло последовательность центральных экономических программ планирования под названием "Новый курс" для того, чтобы стабилизировать экономику и, прежде всего регулирует полностью беглых фондовом рынке. Сделка работал и как банки не давали кредиты распространены все для того, чтобы финансировать огромные финансовые пузыри, правительства did't иметь дело с последствиями таких огромных финансовых пузырей более 75 лет - до сих пор. Но в 2000 году банкиры были новые интересные идеи о том, как предоставлять кредиты в массы. Вместо того чтобы давать прямые кредиты на таких людей, как в 1929 году, сейчас они дали ипотеку почти все. Это имело эффект повышения цен на жилье и, когда цена вашего дома очень высоки Вы также более кредитоспособным. Но, конечно, этот пузырь также был лопнуть, и теперь мы сталкиваемся с огромными кредитными финансируемых кучу осколков снова. История Бернарда Мэдоффа также уже существовали, хотя и в несколько ослабленной форме: Ричард Уитни, который был председателем нью-йоркской фондовой бирже в 1929 году был приговорен к тюрьме 5 лет, в 1938 году в хищении миллионов долларов из своих клиентов в период между 1929 - 1930 год.

Но давайте подведем фактами: преимущество на этот раз в том, что наши правительства знают, как бороться с рецессией лучше, чем в 1929 году. Сэр Джон Мейнард Кейнс разработал свою теорию на налогово-бюджетную политику и вместо того, чтобы сделать вещи еще хуже нашего правительства знают, что они должны инвестировать, чтобы получить экономику вновь. Недостатком этой политики является то, что национальный долг должен быть возвращен в один прекрасный день, и правительства должны отказаться от своей валюты. Но экономическое превосходство США не может быть побежден, когда правительство начнет выплачивать их 14 триллионов долларов долга. С другой стороны, недостатком является то, что этот кризис является другой тип кризиса: этот кризис ударил по экономике в ее слабое место: его банками. Денежных средств между банками и компаниями была близка к нулю в течение длительного времени. Многие банки имеют ценных бумаг, которые никто не знает, сколько они стоят - или лучше сказать, если они стоят ничего. В настоящее время правительство США, наконец, создали "Badbank" стоимостью $ 2.000.000.000.000, которые должны освободить кредитные рынки из состояния шока. Тем не менее, надо сказать, что последствия этого "Badbank" на международном банковском секторе не может быть предсказано еще. Еще одной проблемой является то, что люди часто забывают прошлое во времена кризисов. "Покупай американское предложение", например, что на мой взгляд, первый шаг в катастрофу. Потому что, когда первая страна начинает защищать свои рынки, другие будут следовать и что будет иметь непредсказуемые последствия в нашем глобализованном мире полностью.

В заключение можно сказать, что мы, безусловно, сталкиваются с глубоко-глубоко спада, который будет либо ударить быстро и болезненно, или медленно и болезненно. Уровень безработицы будет очень высокой в ​​течение длительного времени, а средняя доходность по ценным бумагам не будет более 4% в течение многих лет. Но если кризис действительно превращается в депрессию, как в 1929-1935 годы нельзя сказать, пока. По моему мнению, зависит от нашего правительства в настоящее время.

В 2006 году немецкий экономист Макс Отте опубликовал книгу под названием "Катастрофа наступает", в котором он указал на риски, связанные с настоящим пузырь на рынке жилья в США и тот факт, что большинство из этих домов были проданы в кредит для тех, кто на самом деле не могут позволить себе такие высокие дебиты. Он также предсказал огромный падение курса доллара и новый мировой экономический кризис, в котором все закончилось. Когда я читал его книгу еще год назад я думал, как этот парень, немного сумасшедший, либо эта книга является одним из самых гениальных, которые я когда-либо читал, в настоящее время я больше уделять последнем случае.

Только сейчас многие понимают, насколько серьезно кризис и выдавать желаемое за действительное, что правительства could't спасать каждый банк, как это было в случае с Bear Stearns, Фанни Mae или Freddie Mac постепенно исчезает. Но каковы будут последствия, если когда-то четвертый по величине инвестиционный банк США файлов в соответствии с главой 11? Прежде всего, котировка акций падает, и многие сотрудники банка, которые считают, что их компании теряют все свои сбережения, а затем их работы. Это звучит плохо, но реальная проблема состоит в другом, например, Lehman Brothers имеет значение около 700 миллиардов долларов на пассивной стороне ценные бумаги, облигации, ипотечные кредиты все эти вещи находятся на активной стороне других банков, фондов или страховых компаний. Таким образом, если один банк подпадает под главу 11 логично, что и другие последуют за ней, но другие могут быть страховые компании, как AIG, хотя я не уверен, что в этот момент, если ФРС действительно есть нерв, чтобы крупнейшей страховой компании США крах. Конечно, это будет продолжаться до тех пор, пока рынок регулируется все overratings и плохие кредиты. Это также, почему правительство не будет помогать банкам больше, потому что они не будут решать проблемы, и если они помогают быстрее "кризис" или корректировка будет более, так что мы можем сказать, что кризис только начался.

Однако давайте вернемся к мировой экономический кризис, потому что мировой финансовый кризис абсолютно не нужно быть мировым экономическим, то он просто привода. Проблема в том, что люди забыли, что международное денежной массы достиг абсурдно высоких стоит, в период мирового промышленного производства оставался постоянным относительным. Так что же нам делать со всем, что деньги не что неизбежно приведет к супер инфляции? Ответ на этот вопрос нет, потому что мы всегда находили способы инвестировать наши деньги и смешные пузыри, как Азия, DotCom или товарно-пузырь, который всегда возникает ворвался снова. Кстати, одной из причин невероятной высокой денежной массы является также тот факт, что банки выдают всегда закачивается больше денег в системе, когда пузырь лопнул, так что инвесторы не так мрачно. Однако эти пузырьки weren'ta большая проблема, но люди не учитывали, что уже более 10 лет накопленный новый пузырь, супер-пузырь, пузырь на рынке жилья, основанного на слабом ипотечные кредиты на сумму 9000000000000000 долларов США. Этот пузырь лопнул и теперь то, что мы сталкиваются с ситуацией, что люди должны найти что-то новое для инвестиций, прежде чем они поймут, что есть на самом деле слишком много денег в системе, и это приводит нас к очень большой опасности, потому что на мой взгляд, новая цель инвестиций будет золота. Но когда цена на золото достигнет к 2000-3000 $ за unce вопрос банки не смогут больше для покрытия банкнот они напечатаны. Наконец, люди теряют доверие к деньгам и супер инфляции в сочетании с глубокой рецессии приведет к финансовым крахом.