Empresas cíclicas são as empresas que estão fortemente ligados ao ciclo de negócios e suas ações se mover bruscamente para cima e para baixo quando a economia gira em torno. Devido a isso, eles requerem um tratamento especial por parte do investidor inteligente.

Definição de uma empresa cíclica

Durante as recessões econômicas e downswings o mercado acionário como um todo geralmente vai para baixo, mas um tipo especial de empresas sofre mais: o cíclicas. Exemplos de empresas cíclicas são Caterpillar, EUA Steel, a General Motors ea International Paper, todos os fabricantes de produtos com uma curva de demanda bastante flexível. Fabricantes de automóveis, companhias aéreas, aço, papel, máquinas pesadas e hotéis são os melhores exemplos. Exemplos para não-cíclico empresas são Coca Cola, Procter & Gamble, e Quaker Oats, todos os fabricantes de produtos com uma curva de demanda bastante inflexível. Em tempos difíceis, as pessoas ainda tem que comer e comprar coisas para a família. Conseguir um carro novo ou algumas partes de hidromassagem nova, por outro lado, pode ser adiada por algum tempo.

Marc Thomson, um amigo meu que trabalha em um grande banco aqui em Munique, Alemanha, disse na semana passada: "Muitos de nossos clientes sentem-lo agora, a recessão está batendo com força. Vimos que antes de abrandamento, mas como de costume, indústrias como a indústria siderúrgica e automobilística sofrem os créditos mais e novo pedido. "

Gráfico para o apoio da aviação empresa AAR Corporação

Grandes oportunidades pela frente

Quando você olha para gráficos de empresas cíclicas como o descrito acima, há sempre o grande e baixos. Mas quando a economia gira em torno, cíclicas pode superar companhias de crescimento e ser turnarounds grande. O problema é pegar o momento certo do ciclo de compra. Ter um segundo e analisar o plano de AAR Corporation para si mesmo e você vai reconhecer que, após esta recessão grandes oportunidades virão pela frente.

Há dois problemas quando se trata de investir em cíclicas: o tempo e seleção.

Quando se trata de tempo, ninguém pode prever a economia como um todo e, adicionalmente, as cíclicas tendem a fazer bem muitos meses antes de a economia sai de uma recessão. Melhores indicadores parecem ser as taxas de juros e rácios das empresas financeiras que mostram quando a demanda sobe de novo, mas também a compra de insider. Também ajuda se você souber a indústria. Mas no todo é muito difícil para pegar o melhor momento para o passeio.

Quando se trata de seleção, faz sentido escolher uma indústria que é devido para um salto. Escolha a maior empresa por mais segurança e empresas de menor porte, se você quiser ter algum risco. Estas empresas que mais sofreram o pode produzir os retornos mais impressionante, mas você tem que ter certeza, eles também não vão à falência . Mais do que normalmente, você tem que verificar o balanço. Um indicadores que a empresa é saudável é, por exemplo uma forte posição de caixa.

Se você fizer sua lição de casa bem, eu tenho certeza que você pode encontrar abundância de boas oportunidades . Embora certamente nunca fere para ter uma educação universitária você não precisa de um diploma de bacharel para encontrar bons investimentos. Sólida pesquisa, paciência e uma compreensão sólida de seus limites irá percorrer um longo caminho para seu sucesso.

Como investir com sucesso

Assim, investir em cíclicas sucesso requer tempo cuidadoso e uma boa selecção. Neste ponto, é hora de fazer uma lista de artigos vigiados e estar preparado para investir quando a recessão chega ao fim, que ninguém sabe quanto tempo vai demorar. Ao agir, tirar proveito de custo-média comprando o estoque por vários meses, e edificar a sua posição. Para ser salvo, você também deve definir um limite de stop-loss para protegê-lo de perder.

Acima de tudo, nunca se esqueça da natureza para cima e para baixo da economia . E tome cuidado, algumas empresas cíclicas morrer quando ele finalmente chega a uma crise econômica, por causa da má gestão que o pensamento os bons tempos vão continuar para sempre e construir uma reserva de dinheiro não é necessário. Quando você decide investir em uma empresa cíclica, você tem que acompanhar as notícias sobre a economia global ea indústria o estoque está dentro também cíclicas não são adequados para objetivos de longo prazo devido à ausência de proteção em recessões. Buy-and-hold não funciona aqui. Por favor, mantenha isso em mente.

O artigo de hoje é sobre o motivo de investir em um estoque particular eo fato importante, que só porque um estoque subiu, isso não significa que você está certo. Alguém poderia argumentar que, quando alguma coisa funciona, a razão não é importante, mas isso não é verdade. Por exemplo, se você pular em um lago e não sei o quão profundo a água é, existem duas opções: você quebrar o pescoço ou você desfrutar do seu banho. Entendeu?

Há uma série de más razões para comprar um estoque, quase a muito para falar. Vamos discutir alguns.

Compra / Venda um estoque porque foi para cima / baixo: Este é um erro comum. Como escrito em Não ouça o Sr. Mercado , o mercado acionário sofre flutuações enormes regularmente. Se você quiser comprar um estoque, não comprá-lo quando ele está totalmente overpriced. Em vez disso procura de grandes empresas com um preço baixo e será um investimento de sucesso. Também não entre em pânico e vender, porque o estoque caiu. Em vez disso verificar os fundamentos novamente e verifique se você não esqueceu alguma coisa.

Compra / Venda pelo motivo errado: Hoje, tudo está ligado a tudo, por isso nós o chamamos globalization.This fato de muitas vezes torna difícil compreender certos desenvolvimentos. Não é suficiente para verificar o produto de uma empresa e conhecer as circunstâncias de empresas locais any more. Você tem que saber exatamente o que a empresa faz, entender o modelo de negócio e descobrir quais variáveis ​​são críticos para o sucesso. A falta de compreensão da economia mundial como, por exemplo, a constelação euro / dólar, podem colocar você em sérios apuros e pode causar surpresas inesperadas. Leia Investment Research: O que a empresa faz? para mais informações.

Mau investimento aconselham: Especialmente perigoso para os investidores inexperientes que continuo a perguntar "Qual é o seu estoque favorito no momento? O que devo comprar? "Mais uma vez, confira nosso artigo Não confie em analistas e gestores de fundos , que lhe diz por que você deve fazer sua próprias decisões de investimento. Mesmo se você tiver um bom amigo que investe com sucesso, você provavelmente não deve investir nos estoques mesmo, porque ele compra-los por razões específicas, que monitora regularmente. Você provavelmente vai desconhecer o caso e cometer erros, porque você não entender a empresa como ele faz. Você sabe provavelmente mais sobre outras indústrias.

Lembre-se, fazemos o investimento a longo prazo sérios aqui, por isso, se você tiver uma atitude profissional, este conclusões podem não se aplicar para você.

Por outro lado, você não está necessariamente errado, quando suas ações vão para baixo. Se você investir razoavelmente, mas o mercado de ações ainda não está pronto, você também pode sofrer meses / anos da queda dos preços, mas no final a atitude de investir valor será superior.

O custo-benefício efeito médio dos mercados em queda. Imagem chegamos 5000 USD e compramos ações da GM, nós compramos nossos estoques no primeiro ponto vermelho do gráfico acima ao preço de 37 USD por acção. Mas nosso investimento não age como queremos que ela teria e, finalmente, nós vendemos nossos estoques no segundo ponto vermelho ao preço de 27 USD por acção. Coisa ruim percebemos o valor da ação cair de 27%, o que seria uma perda de 1.350 USD.

Mas há também um modo de se fazer 1000 de lucro USD o que seria um retorno do mercado de ações de 20%, com mesma quantidade de dinheiro e mesmo mesmo gráfico. Para alcançar que usamos o efeito médio de custo então deixe-me explicar. Assumimos que vamos começar a comprar nossas ações no primeiro ponto vermelho ao preço de 37 USD por acção. Mas desta vez nós apenas 27,02 comprar acções com o valor de 1000 USD. Raid recuperação de dados diria que nós sempre repetir que se os mercados estão caindo e acreditamos que temos uma nova depressão. Para este exemplo eu sempre compraram ações com o valor de 1000 USD nos pontos marcados em vermelho.

• 1000/37 USD = 27,02 Ações
• 1000/26 USD = 38,46 Ações
• 1000/21 USD = 47,61 Ações
• 1000/18 USD = 55,55 Ações
• 1000/19 USD = 52,63 Ações

Assim, em Março de 2006 tem um valor total de 221,27 partes iand se dizemos que iria vendê-los agora no ponto verde para o preço de 27 USD temos uma quantidade de USD 5974,29.

Parece bom, mas qual é o truque? O problema é, antes de tudo o que você também tem que pagar taxas mais para o seu comerciante quando você troca mais. A segunda coisa é que você provavelmente vai ser muito triste quando a cotação sobe logo depois que você comprou sua primeira parcela com o preço de 37 USD, porque você poderia ter ganhado muito mais. Mas os investidores conservadores são, definitivamente, no lado seguro com este princípio, porque você não pode cometer delito muito, exceto que você compre uma empresa que deixa de funcionar. Caso contrário, você pode ser feliz se os estoques estão ficando mais baratos, porque você pode pagar mais ações.