Como investir em empresas cíclicas

empresas cíclicas são as empresas que estão fortemente vinculados ao ciclo de negócios e suas ações se mover bruscamente para cima e para baixo quando a economia gira em torno. Devido a isso, eles exigem tratamento especial por parte do investidor inteligente.

Definição de uma empresa cíclica

Durante as recessões econômicas e downswings o mercado acionário como um todo vai geralmente para baixo, mas um tipo especial de empresas que mais sofre: a cyclicals. Exemplos de empresas cíclicas são Caterpillar, E.U. Steel, a General Motors ea International Paper, todos os fabricantes de produtos com uma curva de demanda bastante flexível. Fabricantes de automóveis, companhias aéreas, aço, papel, máquinas pesadas e hotéis são os melhores exemplos. Exemplos de empresas não-cíclicas estão Coca-Cola, Procter & Gamble, e Quaker Oats, todos os fabricantes de produtos com uma curva de demanda bastante inflexível. Em tempos difíceis, as pessoas ainda têm que comer e comprar coisas para o lar. Conseguir um carro novo por outro lado, pode ser adiada por algum tempo.

Marc Thomson, um amigo meu que trabalha em um grande banco aqui em Munique, na Alemanha, disse na semana passada: "Muitos de nossos clientes sentem-lo agora, a recessão está batendo duro. Vimos que, antes de abrandamento, mas como de costume, indústrias como a siderúrgica ea indústria automóvel sofrerão mais e solicitar novos créditos. "

Gráfico para a companhia de aviação de apoio AAR Corporation

Grandes oportunidades à frente

Quando você olhar para gráficos de empresas cíclicas como o descrito acima, há sempre grandes altos e baixos. Mas quando a economia gira em torno, cyclicals pode superar as empresas em crescimento e reviravoltas ser grande. O problema é pegar o momento certo do ciclo de compra. Leva um segundo e analisar o plano de AAR Corporation para você e você vai reconhecer que, após a recessão de grandes oportunidades virão pela frente.

Existem dois problemas quando se trata de investir em cyclicals: calendário e seleção.

Quando se trata de tempo, ninguém pode predizer a economia como um todo e, adicionalmente, cíclicas tendem a fazer o bem de muitos meses antes que a economia sai da recessão. Melhores indicadores parecem ser as taxas de juros e taxas financeiras das empresas que mostram quando a demanda sobe de novo, mas também a compra de iniciados. Também ajuda se você sabe que a indústria. Mas no todo é muito difícil para pegar o melhor momento para o passeio.

Quando se trata de seleção, faz sentido escolher uma indústria que é devido para um retorno. Escolha a maior empresa por mais segurança e pequenas empresas, se você quiser ter algum risco. Estas empresas que sofreram mais pode produzir o mais impressionante retorna, mas você tem que ter certeza, eles também não vão à falência. Mais do que normalmente, você tem que verificar o balanço. Um indicadores de que a empresa é saudável é, por exemplo, uma forte posição de caixa.

Se você fizer sua lição de casa bem, eu tenho certeza que você pode encontrar muitas das boas oportunidades .

Como investir com sucesso

Assim, o investimento bem sucedido em cyclicals exige sincronismo cuidadoso e uma boa selecção. Neste ponto, é hora de fazer uma lista e estar preparados para investir quando a recessão chega ao fim, que ninguém sabe quanto tempo vai demorar. Ao agir, tirar proveito de custo médio de compra de ações durante vários meses e construir a sua posição. Para ser salvo, você também deve definir um limite de stop-loss para protegê-lo de perder.

Acima de tudo, nunca se esqueça a natureza para cima e para baixo da economia. E tome cuidado, algumas empresas cíclicas morrer quando ele finalmente chega a uma crise econômica, devido à má gestão que pensou os bons tempos vão durar para sempre e construir uma reserva de dinheiro não é necessário. Quando você decide investir em uma empresa cíclica, você tem que acompanhar as notícias sobre a economia global e da indústria o estoque está dentro cyclicals Também não são adequados para efeitos de longo prazo devido à ausência de proteção em períodos de recessão. Comprar e manter não funciona aqui. Por favor, mantenha isso em mente.