Cyclische bedrijven zijn bedrijven die sterk zijn gebonden aan de conjunctuur en hun voorraden gaan fors omhoog en omlaag wanneer de economie draait zich om. Vanwege dit, ze vereisen een speciale behandeling door de intelligente belegger.

Definitie van een cyclisch bedrijf

Tijdens recessies en economisch downswings de aandelenmarkt als geheel gaat gewoonlijk naar beneden, maar een speciaal type van bedrijven lijdt het meest: de cyclische. Voorbeelden van cyclische bedrijven zijn Caterpillar, US Steel, General Motors en International Paper, alle makers van producten met een relatief flexibele vraagcurve. Autofabrikanten, luchtvaartmaatschappijen, staal, papier, zware machines en hotels zijn de beste voorbeelden. Voorbeelden van niet-cyclische bedrijven zijn Coca Cola, Proctor & Gamble, en Quaker Oats, alle makers van producten met een relatief starre vraagcurve. In slechte tijden, mensen moeten nog eten en dingen kopen voor het huishouden. Het krijgen van een nieuwe auto of een nieuwe whirlpool delen aan de andere kant kan worden uitgesteld voor bepaalde tijd.

Marc Thomson, een vriend van mij die werkt bij een grote bank hier in München, Duitsland, zei vorige week: "Veel van onze klanten voelen het nu, de recessie is ze moeilijk te raken. We hebben dat eerder gezien bij een neergaande economie, maar zoals gewoonlijk, industrieën zoals de staal-en auto-industrie het meest te lijden en vraag nieuwe credits. "

Grafiek voor de luchtvaart te ondersteunen bedrijf AAR Corporation

Grote kansen voor

Als je kijkt naar grafieken van cyclische bedrijven zoals hierboven, zijn er altijd grote ups en downs. Maar wanneer de economie rond draait, kan beter presteren dan cyclische groei van bedrijven en geweldig zijn turnarounds. Het probleem is op te vangen het juiste moment van de cyclus om te kopen. Neem een ​​seconde en analyseren van de grafiek van AAR Corporation voor jezelf en je zult zien dat na deze recessie grote kansen vooruit zal komen.

Er zijn twee problemen als het gaat om investeren in cyclische: timing en selectie.

Als het aankomt op timing, niemand echt kan voorspellen wat de economie als geheel en bovendien cyclische hebben de neiging om goed met vele maanden voordat de economie komt uit een recessie. Beste indicatoren lijken te zijn de rente en de bedrijven de financiële ratio's die laten zien wanneer de vraag weer omhoog gaat, maar ook met voorkennis kopen. Het helpt ook als je weet de industrie. Maar al met al is het heel moeilijk te vangen het beste moment voor de rit.

Als het gaat om selectie, is het zinvol op te halen een industrie die is verschuldigd voor een bounce. Kies de grootste bedrijf voor meer veiligheid en kleinere bedrijven als je wilt om wat risico te nemen. Deze bedrijven die leed het meest kan de meest indrukwekkende rendementen te produceren, maar je moet ervoor zorgen, ze gaan niet failliet . Meer dan gewoonlijk, moet je de balans te controleren. Een indicatoren dat het bedrijf gezond is bijvoorbeeld een sterke kaspositie.

Als je je huiswerk goed, ik weet zeker dat je kunt veel goede vinden mogelijkheden . Hoewel het zeker nooit kwaad om een hbo-opleiding die u niet nodig hebt een HBO-opleiding om goede investeringen te vinden. Gedegen onderzoek, geduld en een gedegen kennis van je grenzen gaat een lange weg in uw succes.

Hoe succesvol te investeren

Dus, succesvol investeren in cyclische aandelen vereist een zorgvuldige timing en een goede selectie. Op dit punt, is het tijd om een ​​watchlist te maken en bereid zijn te investeren als de recessie tot een einde komt waar niemand weet hoe lang het zal duren. Bij het ​​nemen van actie, maak gebruik van kosten-middeling door het kopen van de voorraad voor enkele maanden en het opbouwen van uw positie. Om te besparen, moet u ook een stop-loss limiet aan u te beschermen tegen verliest.

De meeste van allemaal, vergeet nooit de up-and-down karakter van de economie . En wees voorzichtig, sommige cyclische bedrijven sterven wanneer het uiteindelijk gaat om een economische inzinking, als gevolg van slecht beheer , die dacht dat de goede tijden zal voor altijd doorgaan en het opbouwen van een cash reserve is niet nodig. Wanneer u besluit om te investeren in een cyclisch bedrijf, moet u het nieuws over de mondiale economie en de industrie de voorraad zich bevindt ook cyclische aandelen zijn niet geschikt voor de lange termijn doeleinden, omdat van geen bescherming in recessies te volgen. Buy-and-hold werkt hier niet. Houd dat in gedachten.

Zoals Joseph Schumpeter hartstochtelijk betoogd in zijn boek 1942 Capitalism, Socialism and Democracy , recessies zijn een noodzakelijk kwaad in de kapitalistische samenlevingen. Nou, er zijn een aantal argumenten, dat back-up van deze theorie. Hoewel het woord recessie slaat angst in de harten van de mensen, recessies te genezen van de economie van onrealistische ontwikkelingen en creëert kansen voor beleggers. Op de lange termijn is het gewoon een periodieke terugval in de economische cyclus en voor een aantal goede redenen naden.

Effecten op de economie

Recessies de juiste economische onevenwichtigheden en helpt de economie terug te gaan naar een gezonde, realistische en duurzame groei. Het "job" van een recessie is om de "vet" uit het systeem schoon, up mop overtollig, en de weg vrij voor de volgende uitbreiding effenen. Maar er zijn altijd gefailleerden, maar in een recessie de zwakke bedrijven krijgen stak van het bedrijfsleven en de sterken gedwongen worden om hun business-modellen te optimaliseren en uit te komen met betere producten. Dit brengt verlies van arbeidsplaatsen die worden vrijgemaakt om efficiënt te worden ergens anders gebruikt worden in een flexibele markt. Recessies tevens een einde aan dit soort van niet-duurzame belletjes, zoals de technologie bubbel in de late jaren '90 of de feitelijke behuizing crisis. Natuurlijk, het doet pijn om een ​​goede betaalde baan te verliezen en van financieel verlies lijden, maar het is noodzakelijk voor onze economie om gezond te worden nogmaals.

De Beurs daalt

Aandelenmarkten naar beneden in de recessie, maar zoals vermeld in een van mijn vorige artikelen, zoeken naar kansen in crises , zijn er grote kansen op de beurs daalt. Tijdens periodes van massale paniek op de markt alle aandelen naar beneden gaan voor een tijdje, omdat mensen graag een of andere manier in paniek, ik weet niet waarom. Het belangrijkste is, zowel goede en slechte bedrijven naar beneden. Dit betekent, dat je kunt krijgen bedrijven van hoge kwaliteit tegen een lage prijs en met een goede lange-termijn perspectieven. Dat is de tijd om jezelf te kunnen profiteren van deze bedrijven en de kans te vangen, terwijl het er is.
Sterker nog, ik weet zelfs een paar investering jongens, die echt zijn opgevrolijkt op en keek uit naar de komende recessie als gevolg van nieuwe investeringen kansen.

Persoonlijke financiën

Volgens een rapport van CNN, vond ik op moneysocket.com , de gemiddelde Amerikaan dankt 10.000 dollar in credit card schuld per jaar. Als mensen ooit zal dit herkennen wangedrag, het misschien zal gebeuren tijdens een recessie. Hoewel, ik geloof niet dat mensen zijn gemakkelijk te veranderen, ik denk dat als lijden financieel verlies, werkloosheid en moeilijke tijden misschien, beginnen ze te denken over hun persoonlijke financiën en iets leren van het.

Zoals we weten uit het verleden, een recessie duurt ongeveer 10 maanden, dus goede tijden weer terug. Toch zijn ze noodzakelijk zijn en ervaart u een paar recessies in je leven, dus beter worden voorbereid. Het belangrijkste is niet in paniek te raken en van crises te leren. In feite kan recessies u beter en meer ervaren maken na alle, net zoals ze doen met onze economie op een regelmatige basis.