Hoe te beleggen in cyclische bedrijven

Cyclische bedrijven zijn bedrijven die sterk zijn gebonden aan de conjunctuur en hun voorraden gaan sterk op en neer wanneer de economie draait zich om. Vanwege dit, ze vereisen een speciale behandeling door de intelligente belegger.

Definitie van een cyclisch bedrijf

Tijdens recessies en economische downswings de aandelenmarkt als geheel gaat meestal naar beneden, maar een speciaal soort bedrijven lijdt het meest: de cyclische aandelen. Voorbeelden van cyclische bedrijven zijn Caterpillar, US Steel, General Motors en International Paper, alle makers van producten met een vrij flexibel vraagcurve. De autofabrikanten, luchtvaartmaatschappijen, staal, papier, zware machines en hotels zijn de beste voorbeelden. Voorbeelden van niet-cyclische bedrijven zijn Coca Cola, Proctor & Gamble, en Quaker Oats, alle makers van producten met een vrij starre vraagcurve. In slechte tijden, mensen moeten nog eten en spullen voor het huishouden te kopen. Krijgen van een nieuwe auto of some new whirlpool onderdelen anderzijds, kan worden vertraagd enige tijd.

Marc Thomson, een vriend van mij die werkt bij een grote bank hier in München, Duitsland, zei vorige week: "Veel van onze klanten voelen nu, de recessie is ze te raken hard. We hebben dat eerder gezien bij een neergaande economie, maar zoals gewoonlijk, industrieën zoals de staal-en auto-industrie het meest te lijden en vraag om nieuwe kredieten. "

Grafiek voor de luchtvaart ondersteuning bedrijf AAR Corporation

Grote kansen voor

Als je kijkt naar grafieken van cyclische bedrijven zoals hierboven, zijn er altijd grote ups en downs. Maar als de economie zich omdraait, kan beter presteren dan cyclische groei van bedrijven en geweldig zijn turnarounds. Het probleem is te vangen het juiste moment van de cyclus te kopen. Neem een ​​tweede en analyseren van de grafiek van AAR Corporation voor jezelf en je zult zien dat na deze recessie grote kansen voor zal komen.

Er zijn twee problemen als het gaat om investeren in cyclische sectoren: timing en selectie.

Als het aankomt op timing, niemand echt kan voorspellen wat de economie als geheel en bovendien cyclische sectoren hebben de neiging om het goed doen vele maanden voordat de economie komt uit een recessie. De beste indicatoren lijken te zijn de rente en de bedrijven de financiële ratio's die laten zien wanneer de vraag stijgt weer, maar ook met voorkennis kopen. Het helpt ook als je weet dat de industrie. Maar al met al is het heel moeilijk om het beste moment vast te leggen voor de rit.

Als het gaat om selectie, is het zinvol op te halen een industrie die toe is aan een bounce. Kies het grootste bedrijf voor meer veiligheid en kleinere bedrijven als je wilt wat risico te nemen. Deze bedrijven die het meest geleden kan de meest indrukwekkende rendementen te produceren, maar je moet zorgen dat ze ook gaan niet failliet . Meer dan gewoonlijk, moet je de balans te controleren. Een indicatoren dat het bedrijf gezond is, is bijvoorbeeld een sterke kaspositie.

Als je je huiswerk goed, ik weet zeker dat je kunt tal van goede vinden mogelijkheden . Hoewel het zeker nooit kwaad om een hbo-opleiding je geen behoefte aan een HBO-opleiding om goede investeringen te vinden. Gedegen onderzoek, geduld en een goede kennis van je grenzen gaat een lange weg in uw succes.

Hoe succesvol te investeren

Dus, succesvol beleggen in cyclische aandelen vereist een zorgvuldige timing en een goede selectie. Op dit punt, is het tijd om een ​​watchlist te maken en bereid zijn te investeren wanneer de recessie tot een einde komt waar niemand weet hoe lang het zal duren. Bij het ​​nemen van actie, gebruik maken van kosten-middeling door het kopen van de voorraad voor enkele maanden en het opbouwen van uw positie. Om op te slaan, moet u ook een stop loss-niveau om u te beschermen tegen verliest.

De meeste van allemaal, vergeet nooit de op-en-down karakter van de economie . En wees voorzichtig, een aantal cyclische bedrijven sterven wanneer het uiteindelijk gaat om een economische inzinking, als gevolg van slecht beheer , die dacht dat de goede tijden zal voor altijd doorgaan en het opbouwen van een cash reserve is niet nodig. Wanneer u besluit om te investeren in een cyclisch bedrijf, moet u het nieuws over de wereldeconomie en de industrie de voorraad zich bevindt ook cyclische aandelen niet geschikt zijn voor de lange termijn doeleinden omdat er geen bescherming in recessies te volgen. Buy-and-hold werkt hier niet. Houd dat in gedachten.