Hoe om te investeren in cyclische bedrijven

Cyclische bedrijven zijn bedrijven die zich sterk verbonden met de levenscyclus van ondernemingen en hun voorraden gaan fors omhoog en omlaag, wanneer de economie zich omdraait. Vanwege dit, ze vereisen een speciale behandeling door de intelligente belegger.

Definitie van een cyclisch bedrijf

Tijdens recessies en economische downswings de aandelenmarkt als geheel meestal naar beneden gaat, maar een speciaal soort bedrijven het meeste lijdt: de cyclische aandelen. Voorbeelden van cyclische bedrijven zijn Caterpillar, US Steel, General Motors en International Paper, alle makers van producten met een tamelijk soepele vraagcurve. Automobielfabrikanten, luchtvaartmaatschappijen, staal, papier, zware machines en hotels zijn de beste voorbeelden. Voorbeelden van niet-cyclische bedrijven zijn Coca Cola, Procter & Gamble en Quaker Oats, alle makers van producten met een relatief starre vraagcurve. In slechte tijden, mensen moeten nog eten en spullen te kopen voor het huishouden. Het krijgen van een nieuwe auto aan de andere kant, kan worden uitgesteld voor bepaalde tijd.

Marc Thomson, een vriend van mij die werkt bij een grote bank hier in München, Duitsland, vorige week zei: "Veel van onze klanten het nu voelt, de recessie is ze moeilijk te raken. We hebben eerder gezien bij een neergaande economie, maar zoals gebruikelijk, industrieën, zoals de staal-en auto-industrie het meest lijden en het aanvragen van nieuwe kredieten. "

Grafiek voor de luchtvaart te ondersteunen bedrijf AAR Corporation

Grote kansen vooruit

Als je kijkt naar grafieken van cyclische bedrijven zoals hierboven, er zijn altijd grote ups en downs. Maar wanneer de economie zich omdraait, kan de groei beter te presteren dan cyclische bedrijven en worden grote ommekeer. Het probleem is voor de vangst het juiste moment van de cyclus om te kopen. Neem een tweede en analyseren van de grafiek van de AAR Corporation voor jezelf en je zult zien dat na deze recessie grote kansen vooruit zal komen.

Er zijn twee problemen als het gaat om investeren in cyclische sectoren: timing en selectie.

Als het aankomt op timing, niemand kan echt voorspellen van de economie als geheel en bovendien de neiging om cyclische aandelen het goed doen vele maanden voordat de economie komt uit een recessie. Beste indicatoren lijken te zijn de rente en de bedrijven de financiële ratio's die aangeven wanneer de vraag weer omhoog gaat, maar ook met voorkennis kopen. Het helpt ook als je weet dat de industrie. Maar al met al is het heel moeilijk om het beste moment te vangen voor de rit.

Als het gaat om selectie, is het zinvol om uit te kiezen een sector die het gevolg is voor een bounce. Kies het grootste bedrijf voor meer veiligheid en kleinere bedrijven als je wilt wat risico te nemen. Deze bedrijven die het meest geleden produceert de meest indrukwekkende rendementen, maar je moet ervoor zorgen, ze ook niet failliet gaan. Meer dan gewoonlijk, dan moet je de balans te controleren. Een indicatoren dat het bedrijf gezond is, is bijvoorbeeld een sterke kaspositie.

Als je je huiswerk goed, ik weet zeker dat je goed kan u tal van mogelijkheden .

Hoe om succesvol te investeren

Dus, succesvol investeren in cyclische sectoren vereist een zorgvuldige timing en een goede selectie. Op dit punt, is het tijd om een watchlist te maken en bereid zijn te investeren als de recessie een einde komt aan die niemand weet hoe lang het zal duren. Bij het nemen van maatregelen, profiteren van de kosten gemiddeld door het kopen van de voorraad voor enkele maanden en het opbouwen van uw positie. Om op te slaan, moet u ook een stop loss-niveau om u te beschermen tegen verliest.

De meeste van alle, vergeet nooit de up-and-down karakter van de economie. En wees voorzichtig, sommige cyclische bedrijven sterven wanneer het uiteindelijk gaat om een economische inzinking als gevolg van slecht management, die dacht dat de goede tijden zal eeuwig doorgaan en het opbouwen van een cash reserve is niet nodig. Wanneer u besluit te investeren in een cyclisch bedrijf, je hebt om de balans op te volgen het nieuws over de mondiale economie en de industrie is de cyclische inch Ook zijn niet geschikt voor de lange termijn doeleinden, omdat er geen bescherming in recessies. Buy-and-hold werkt hier niet. Houd dat in gedachten.