World Financial Blog

De beurs deskundige en speculant Andre Kostolany ooit gezegd dat het beter is om psychologie te studeren dan economie als u geld wilt maken op Wall Street. Om uit te leggen wat de heer Kosolany betekende met deze bewering wil ik je laten zien een klein voorbeeld.

Stel dat we trow een muntstuk negen keer, de eerste keer dat we dat doen krijgen we de array van getallen (N) en de hoofden (H) NNHNHHNHN. De tweede poging geeft de volgorde NNNNNNNNN.

Dus de vraag is welke array is meer waarschijnlijk? En als we kijken naar de sequenties meeste mensen zouden zeggen dat de eerste een meer aannemelijk is, is het antwoord echter is dat ze stochastische gelijk. Maar wat heeft dit te maken met investeren? Nou dit kleine voorbeeld vertelt ons veel over hoe mensen denken. We proberen om te zien patroon waar geen patronen zijn, er zijn veel mensen die dezelfde manier van denken door hun voorraden plukken ze proberen om patronen te zien. Dit is de zogenaamde heuristische representativiteit en is een van de basisprincipes van behavioral finance.

De psycholoog Daniel Kahneman kregen de Nobelprijs in 2002 voor het bewijs dat irrationele gedrag bij investeringsbeslissingen kunnen worden toegeschreven aan specifieke delen van onze hersenen. In zijn experimenten probates lag hij in een MRI en vroeg hen verschillende vragen over geld. Bijvoorbeeld hij gevraagd of u liever 100 dollar nu of 110 hebben in 4 maanden? De resultaten van de tests werden indrukwekkende, altijd de probands besloten voor het krijgen van het geld onmiddellijk met name de achterpoten hersenen werd geactiveerd. Toen de probands besloten om meer geld later de hersenen gemaakt dit besluit. Op het einde kon de heer Kahneman bewijzen dat een groot deel van de besluiten van de investeringen werd gecontroleerd door mechanismen die afkomstig zijn uit een tijd van eten en gegeten. Fight, aanval en ontsnappen aan zijn gedragspatronen die ons beïnvloeden tot vandaag. Dus onze hersenen denkbaar is ongepast voor investeringsbeslissingen, bouwen we op dezelfde mechanismen die ook reptielen gebruiken voor hun dagelijkse leven. Maar als je je realiseert dat je echt kan profiteren van de manieren van de anderen.