Nel libro " The Snowball "- una biografia meravigliosa della vita di Warren Buffett e assolutamente la pena di leggere, a mio parere - Warren Buffett ha riassunto la situazione attuale dell'economia mondiale negli ultimi capitolo" Buoni "con le parole:" E 'un momento difficile . Questo è un altro mondo, e nessuno sa cosa accadrà al mondo. "
Ma diamo uno sguardo su ciò che è accaduto negli ultimi mesi. Dopo la caduta di Lehman un'onda d'urto grande ripartito sui mercati finanziari inesorabilmente. Nel corso di tale onda d'urto, il Dow Jones è sceso dal suo massimo storico di 14.000 punti a 8.000 punti e titoli bancari come Bank of America e Citygroup hanno perso il 85% della loro capitalizzazione di mercato precedente. L'ex presidente del Nasdaq Bernard Madoff è stato in grado di ingannare gli investitori per la somma di 50 miliardi dollari. Diverse personalità del mondo finanziario si sono suicidati, tra cui l'investitore tedesco e multimiliardario Adolf Merckle.

Cosa succederà adesso? Riusciremo davvero di fronte a una crisi come la crisi nel 1929? Prima di tutto voglio dire che nessuno può prevedere il futuro, ma le analogie con l'anno 1929 sono davvero spaventoso. Il crollo del 1929 per esempio ha le sue radici nei valori di magazzino troppo elevate causate dalla vasta gamma delle offerte di credito banche hanno offerto le persone al fine di ottenere maggiori profitti. Quattro anni dopo il crollo del governo degli Stati Uniti ha approvato una serie di programmi di pianificazione economica centrale chiamato "New Deal" per stabilizzare l'economia e soprattutto regolare il mercato azionario completamente fuori controllo. L'accordo ha funzionato e come le banche non sono stati autorizzati a diffondere a tutti i crediti al fine di finanziare enormi bolle finanziarie, i governi did't fare i conti con le conseguenze di tali enormi bolle finanziarie per oltre 75 anni - fino ad ora. Ma nell'anno 2000, i banchieri hanno avuto un'idea nuova ed eccitante su come offrire crediti alle masse. Invece di dare crediti diretti alle persone come nel 1929 che ora hanno dato mutui a quasi tutti. Questo ebbe l'effetto di aumentare i prezzi delle case e quando il prezzo della vostra casa è molto alta si sono anche più meritevoli di credito. Ma naturalmente anche questa bolla doveva scoppiare e ora ci troviamo di fronte un enorme credito finanziata mucchio di frammenti di nuovo. La storia di Bernard Madoff ha già esisteva, anche se in una forma leggermente indebolito: Richard Whitney, che era il presidente della borsa di New York nel 1929 è stato condannato a 5 anni di prigione nel 1938 per appropriazione indebita di milioni di dollari dai suoi clienti tra il 1929 - 1930.

Ma lasciamo riassumere i fatti: Il vantaggio questa volta è che i nostri governi sanno come trattare con la recessione molto meglio di quanto non fossero nel 1929. Sir John Maynard Keynes sviluppò le sue teorie sulla politica di bilancio e, invece di rendere le cose ancora peggio sapere che i nostri governi devono investire per far funzionare l'economia di nuovo. Lo svantaggio di questa politica è che i debiti nazionali devono essere restituiti un giorno, o governi devono abbandonare la loro moneta. Ma la supremazia economica degli Stati Uniti non può essere sconfitto quando il governo comincerà a ripagare il loro debito 14.000 miliardi di dollari. D'altra parte, lo svantaggio è che questa crisi è un diverso tipo di crisi: questa crisi ha colpito l'economia nel suo punto più debole: le sue sponde. Il flusso di cassa tra banche e imprese è stato quasi pari a zero per lungo tempo. Molte banche hanno titoli che nessuno sa quanto valgono - o per meglio dire, se valgono qualcosa. Ora il governo degli Stati Uniti finalmente creato un "Badbank" del valore di $ 2.000.000.000.000 che dovrebbe rilasciare i mercati del credito dal loro stato di shock. Tuttavia va detto che le conseguenze di questo "Badbank" sul settore bancario internazionale non può essere previsto ancora. Un altro problema è che la gente spesso si dimentica il passato in tempi di crisi. La "clausola Buy American" per esempio, sarebbe a mio parere essere il primo passo in una catastrofe. Perché quando il primo paese inizia a proteggere i loro mercati, gli altri seguiranno e che avrebbe conseguenze imprevedibili nel nostro mondo completamente globalizzato.

In conclusione si può dire che ci troviamo sicuramente di fronte a una recessione profonda che ha colpito sia rapido e doloroso o lenta e dolorosa. I tassi di disoccupazione molto elevato per un lungo periodo e il tasso medio di rendimento per i titoli non sarà superiore al 4% per molti anni. Ma se la crisi si trasforma in realtà in una depressione come negli anni 1929-1935 non si può dire, ancora. A mio parere ciò dipende nostri governi ora.

Nel 2006 l'economista tedesco Max Otte ha pubblicato un libro con il titolo "L'incidente arriva", nel quale ha sottolineato i rischi della bolla immobiliare presente negli Stati Uniti e il fatto che la maggior parte di queste case sono state vendute a credito a persone che effettivamente non poteva permettersi tali addebiti elevati. Ha anche previsto un calo enorme del valore del dollaro e una nuova crisi mondiale economica in cui tutti si è conclusa definitivamente. Quando ho letto il suo libro un anno fa ho pensato che sia questo ragazzo è un po 'pazzo o questo libro è uno dei più geniali che io abbia mai letto, oggi ho più dato al caso.

Solo ora molte persone a capire come la crisi è grave e il pio desiderio che i governi could't salvare tutte le banche come hanno fatto nel caso di Bear Stearns, Fanny Mae e Freddie Mac scompare lentamente. Ma quali sono le conseguenze quando la banca, una volta quarta più grande investimento dei file degli Stati Uniti ai sensi del capitolo 11? Prima di tutto cadute magazzino la citazione e gli impiegati di banca molti che hanno creduto la loro azienda sta perdendo tutto quello che i loro risparmi e poi il loro lavoro. Che suona male, ma il vero problema è un altro, ad esempio, Lehman Brothers ha un valore di quasi 700 miliardi di dollari sui titoli lato passivo, obbligazioni, mutui tutte queste cose si trovano sul lato attivo della banca, fondi o assicurazioni. Quindi, se una banca rientra nel capitolo 11 è logico che gli altri lo seguiranno, ma altri potrebbero essere anche le compagnie di assicurazione, come AIG, anche se non sono sicuro in questo momento se la FED ha davvero il coraggio di lasciare che il più grande compagnia di assicurazione del crollo degli Stati Uniti. Certo questo va così a lungo finché il mercato è regolato tutte overratings e crediti cattivi. Questo è anche il motivo per cui i governi non aiuterà le banche più, perché non risolverebbe il problema e se non aiutare il più veloce è la "crisi" o la regolazione sarà finita, in modo da poter dire che la crisi è appena iniziata.

Ma torniamo alla crisi economica mondiale, perché una crisi finanziaria mondiale non deve assolutamente essere un mondo economico, è solo un attuatore. Il problema è che le persone hanno dimenticato che l'offerta di moneta internazionale ha raggiunto assurda alto valore, nel corso della produzione industriale mondiale rimasto costante rispetto. Allora cosa abbiamo fatto con tutti quei soldi non erano che portano inevitabilmente ad una super-inflazione? La risposta è no, perché abbiamo sempre trovato il modo di investire i nostri soldi e le bolle divertenti come, Asia DotCom o merce-bolla, che sorgono sempre scoppiare di nuovo. Tra l'altro uno dei motivi per la fornitura incredibile denaro elevato è anche il fatto che le banche di emissione sempre più pompato denaro nel sistema quando una bolla è scoppiata in modo che gli investitori non sono così triste. Tuttavia queste bolle weren'ta grosso problema, ma la gente ha ignorato che da più di 10 anni ci maturato una nuova bolla, una bolla super, la bolla immobiliare, fondata sui mutui per un valore deboli 9.000.000 miliardi di dollari USA. Questa bolla è scoppiata ora e quello che abbiamo si trovano ad affrontare è la situazione che le persone devono trovare una cosa nuova in cui investire, prima di capire che c'è davvero troppi soldi nel sistema, e questo ci porta ad un pericolo molto grande perché a mio parere l'obiettivo nuovo investimento sarà oro. Ma quando il prezzo dell'oro raggiunge a 2000-3000 $ Unce per le banche di emissione non saranno più in grado di coprire le banconote sono stampate. Infine, le persone perderanno la loro fiducia in denaro e una super-inflazione accoppiato con una profonda recessione porterebbe in un fallimento finanziario.