Società cicliche sono aziende che sono fortemente legate al ciclo economico e le loro scorte spostare bruscamente su e giù quando l'economia gira. A causa di questo, essi richiedono una gestione speciale per l'investitore intelligente.

Definizione di una società ciclica

Durante le recessioni e downswings economica del mercato azionario nel suo complesso di solito va giù, ma un particolare tipo di società soffre di più: i titoli ciclici. Esempi di aziende cicliche sono Caterpillar, US Steel, General Motors e International Paper, tutti i fabbricanti di prodotti con una curva di domanda abbastanza flessibile. Case automobilistiche, compagnie aeree, acciaio, carta, macchinari pesanti e gli hotel sono i migliori esempi. Esempi di non ciclici aziende sono Coca Cola, Procter & Gamble, e Quaker Oats, tutti i fabbricanti di prodotti con una curva abbastanza inflessibile domanda. In tempi difficili, le persone devono ancora mangiare e comprare cose per la casa. Ottenere una nuova auto o di alcune parti idromassaggio nuovo d'altra parte, può essere ritardato per qualche tempo.

Marc Thomson, un mio amico che lavora in una grande banca qui a Monaco, in Germania, ha detto la settimana scorsa: "Molti dei nostri clienti si sente ora, la crisi li sta colpendo duro. Abbiamo visto che prima di inversione congiunturale, ma come al solito, le industrie come l'industria dell'acciaio e delle automobili subiscono i crediti più e nuova richiesta. "

Grafico per sostenere l'aviazione società AAR Corporation

Grandi opportunità avanti

Quando si guarda classifiche di società cicliche come quella sopra, ci sono sempre grandi e bassi. Ma quando l'economia gira, ciclici possono sovraperformare imprese in crescita ed essere turnaround grande. Il problema è quello di catturare il momento giusto del ciclo di acquisto. Prendete un secondo e analizzare il grafico di AAR Corporation per te e si riconosce che dopo questa recessione grandi opportunità arriverà in anticipo.

Ci sono due problemi quando si tratta di investire in titoli ciclici: timing e selezione.

Quando si tratta di tempi, nessuno veramente in grado di prevedere l'economia nel suo insieme e in aggiunta ciclici tendono a fare bene molti mesi prima che l'economia esce da una recessione. Migliori indicatori sembrano essere i tassi di interesse e indicatori di bilancio delle imprese ', che mostrano quando la domanda sale di nuovo, ma anche l'acquisto privilegiate. Aiuta anche se si conosce il settore. Ma tutto sommato è abbastanza difficile per catturare il momento migliore per la corsa.

Quando si tratta di selezione, ha senso scegliere un settore che è dovuto per un rimbalzo. Scegli la più grande azienda per una maggiore sicurezza e le aziende più piccole, se si vuole prendere qualche rischio. Queste aziende che hanno sofferto di più in grado di produrre i rendimenti più impressionante, ma devi fare in modo, che anche non andare in bancarotta . Più del solito, si deve controllare il bilancio. Una indicatori che l'azienda è sana è per esempio una posizione di cassa forte.

Se fate il vostro lavoro bene, sono sicuro che si possono trovare un sacco di buone opportunità . Anche se non fa mai male di certo di avere un collegio di istruzione che non è necessario un diploma bachelor per trovare buoni investimenti. Una solida ricerca, pazienza e una solida conoscenza dei tuoi limiti andrà un senso lungo nel vostro successo.

Come investire con successo

Quindi, investire con successo in tempi ciclici richiede attenzione e una buona selezione. A questo punto, è il momento di fare una lista ed essere pronti a investire quando la recessione volge al termine che nessuno sa quanto tempo ci vorrà. Quando si intraprendono azioni, usate di costo-media acquistando lo stock per diversi mesi e costruire la vostra posizione. Da salvare, si dovrebbe anche impostare uno stop-loss limite per proteggere l'utente da perde.

Soprattutto, non dimenticare mai la up-and-down natura economia . E state attenti, alcune aziende cicliche morire quando si tratta finalmente di una crisi economica, a causa della cattiva gestione che il pensiero i bei tempi andrà avanti per sempre e costruire una riserva di liquidità non è necessario. Quando si decide di investire in una società cicliche, bisogna seguire le notizie circa l'economia globale e l'industria lo stock è dentro anche ciclici non sono adatti per scopi a lungo termine a causa di nessuna protezione in recessione. Buy-and-hold non funziona qui. Si prega di tenere a mente.

L'articolo di oggi è di circa il motivo per investire in un titolo particolare e il fatto importante, che solo perché uno stock è salito, non significa che hai ragione. Si potrebbe sostenere che, quando qualcosa funziona, il motivo non è importante, ma che non è vero. Per esempio, se si salta in un lago e non sai quanto è profonda l'acqua, ci sono due opzioni: si rompe l'osso del collo o ti piace il vostro bagno. Capito?

Ci sono un sacco di cattive ragioni per comprare un titolo, quasi a molto parlare. Parliamo di alcuni.

Acquisto / Vendita di uno stock perché è andato su / giù: Questo è un errore comune. Come scritto in Non ascoltate Mr. Market , il mercato azionario soffre di enormi fluttuazioni regolarmente. Se si desidera acquistare uno stock, non comprarlo quando è assolutamente caro. Invece la ricerca di grandi aziende con un prezzo basso e sarà un investimento di successo. Inoltre, non fatevi prendere dal panico e vendere in quanto il magazzino è andato giù. Invece verificare i fondamenti di nuovo e assicuratevi di non trascurare qualcosa.

Acquisto / Vendita per la ragione sbagliata: Oggi tutto è legato a tutto, e così lo chiamiamo globalization.This fatto rende spesso difficile da comprendere alcuni sviluppi. Non basta dare un'occhiata al prodotto di una società e conoscere le circostanze aziendali locali più. Devi sapere esattamente che cosa l'azienda fa, capire il modello di business e capire quali variabili sono fondamentali per il successo. La mancanza di comprensione dell'economia mondiale come, ad esempio, l'euro / dollaro costellazione, potrebbe mettere in guai seri e può causare sorprese inaspettate. Leggi Investment Research: Cosa fa l'azienda fare? per ulteriori informazioni.

Cattivo investimento consiglia: Particolarmente pericolosi per gli investitori inesperti che continuano a chiedere "Qual è il tuo preferito magazzino al momento? Che cosa dovrei comprare? "Ancora una volta, controlla il nostro articolo Non fidarti analisti e gestori di fondi , che si dice perché si dovrebbe prendere le tue decisioni di investimento. Anche se avete un buon amico che investe con successo, probabilmente non dovrebbe investire in azioni stesse, perché li compra per motivi specifici, che egli controlla regolarmente. Si avrà probabilmente fraintendere il caso e fare errori, perché non si capisce come l'azienda che fa. Voi sapete probabilmente più di altre industrie.

Ricordate, facciamo gravi a lungo termine investendo qui, quindi se avete un atteggiamento commerciante, questo le conclusioni potrebbero non essere applicabili per voi.

D'altra parte, non si è necessariamente sbagliato, quando il scorte scendere. Se si investe abbastanza, ma il mercato azionario non è ancora pronto, si può anche soffrire mesi / anni di prezzi in calo, ma alla fine l'atteggiamento di investire valore sarà superiore.

Il costo beneficio effetto medio di mercato in calo. immagine abbiamo ottenuto 5000 USD e compriamo azioni GM, compriamo le nostre scorte al primo punto rosso del diagramma qui sopra per il prezzo di 37 USD per azione. Ma il nostro investimento non si comporta come vorremmo che e finalmente vendere le nostre scorte al secondo punto rosso al prezzo di 27 USD per azione. Brutta cosa abbiamo realizzato un prezzo delle azioni calo del 27% che sarebbe una perdita di 1350 USD.

Ma c'è anche un modo per fare 1000 dollari di profitto che sarebbe un ritorno in borsa del 20%, con lo stesso stessa quantità di denaro e nello stesso grafico. Al fine di ottenere che usiamo l'effetto del costo medio quindi lasciatemi spiegare. Partiamo dal presupposto che cominciamo a comprare le nostre azioni al primo punto rosso al prezzo di 37 USD per azione. Ma questa volta basta acquistare 27,02 condivide con la somma di 1000 USD. Raid di recupero di dati sarebbe dire che siamo sempre ripetere che se i mercati sono in calo e siamo convinti che abbiamo una nuova depressione. Per questo esempio ho sempre acquistato azioni con il valore di 1000 dollari in corrispondenza dei punti rossi segnati.

• 1000 / 37 USD = 27,02 Azioni
• 1000 / 26 USD = 38,46 Azioni
• 1000 / 21 USD = 47,61 Azioni
• 1000 / 18 USD = 55,55 Azioni
• 1000 / 19 USD = 52,63 Azioni

Così nel marzo 2006 abbiamo ottenuto un totale di 221,27 parti iand se diciamo che li vendono ora al punto verde al prezzo di 27 USD abbiamo ottenuto un importo di 5974,29 USD.

Suona bene, ma dove sta il trucco? Il problema è prima di tutto che devi anche pagare di più le spese per il vostro commerciante quando si commerciali più. La seconda cosa è che probabilmente sarà molto triste quando la quotazione sale solo dopo aver acquistato il primo periodo con il prezzo di 37 dollari, perché si potrebbe avere guadagnato più. Ma gli investitori conservatori sono decisamente sul sicuro con questo principio perché non si può misdo molto, tranne che acquistare una società che va in crash. Altrimenti si può essere felici se le scorte sono sempre più economici, perché ci si può permettere di più azioni.