Dans le livre " La Boule de Neige "- une biographie merveilleuse de la vie de Warren Buffett et absolument la peine de lire, à mon avis - Warren Buffett a résumé la situation réelle de l'économie mondiale au dernier chapitre" Coupons "en utilisant les mots:« C'est un moment difficile . C'est maintenant un autre monde, et personne ne sait ce qui se passera dans le monde. "
Mais prenons un coup d'oeil sur ce qui s'est passé dans les derniers mois. Après la chute de Lehman une onde de choc grande répartis sur les marchés financiers inexorablement. Au cours de cette onde de choc, le Dow Jones a chuté de son sommet historique de 14.000 points à 8.000 points et des titres bancaires tels que Bank of America ou Citygroup ont perdu 85% de leur capitalisation boursière ancienne. L'ancien président de l'affaire Madoff Nasdaq Bernard a pu duper ses investisseurs à hauteur de 50.000.000.000 $. Plusieurs personnalités du monde financier se sont suicidés, y compris l'investisseur allemand Adolf Merckle et multimilliardaire.

Qu'est-ce qui va se passer maintenant? Allons-nous vraiment face à une crise comme la crise en 1929? Tout d'abord, je tiens à dire que personne ne peut prédire l'avenir, mais les similitudes avec l'année 1929 sont vraiment effrayant. Le krach de 1929 par exemple, avait ses racines dans des valeurs boursières beaucoup trop élevées causées par le large éventail des offres de crédit des banques a offert aux gens afin de parvenir à des bénéfices plus importants. Quatre ans après le crash, le gouvernement américain a adopté une série de programmes de planification centrales économiques appelé «New Deal» afin de stabiliser l'économie et surtout de réglementer le marché boursier tout emballement. L'accord a fonctionné et que les banques n'ont pas été autorisés à se répandre à tout le monde crédits afin de financer d'énormes bulles financières, les gouvernements did't doivent faire face à des conséquences de ces énormes bulles financières pour plus de 75 ans - jusqu'à maintenant. Mais en l'an 2000 des banquiers a eu une idée nouvelle passionnante sur la façon d'offrir des crédits pour les masses. Au lieu de donner des crédits directs à la population comme en 1929, ils ont donné aujourd'hui des prêts hypothécaires à presque tout le monde. Cela a eu pour effet d'augmenter les prix des logements et quand le prix de votre maison est très élevé, vous sont également plus solvables. Mais bien sûr, cette bulle a également eu à éclater, et maintenant nous sommes confrontés à un énorme crédit-financé par l'amas de fragments de nouveau. L'histoire de Bernard Madoff a aussi existait déjà, mais sous une forme légèrement affaiblie: Richard Whitney, qui était le président de la NY Stock Exchange en 1929 a été condamné à la prison de 5 ans en 1938 pour avoir détourné des millions de dollars auprès de ses clients entre 1929 - 1930.

Mais nous allons résumer les faits: L'avantage cette fois est d'environ que nos gouvernements savent comment faire face à la récession beaucoup mieux qu'ils ne le faisaient en 1929. Sir John Maynard Keynes a développé ses théories sur la politique budgétaire et au lieu de rendre les choses plus pire de nos gouvernements savent qu'ils doivent investir pour relancer l'économie à nouveau. L'inconvénient de cette politique est que les dettes nationales doivent être remboursés un jour, ou les gouvernements doivent abandonner leur monnaie. Mais la suprématie économique des États-Unis ne peut être vaincu quand le gouvernement va commencer à rembourser leur dette libellée en dollars 14000000000000. D'autre part, l'inconvénient est que cette crise est un autre type de crise: Cette crise a frappé l'économie à son plus faible place: ses banques. Le flux de trésorerie entre les banques et les entreprises a été proche de zéro pendant une longue période. De nombreuses banques ont des titres dont personne ne sait combien ils valent la peine - ou pour mieux dire s'ils valent la peine quoi que ce soit. Maintenant, le gouvernement des États-Unis a finalement créé un "Badbank« valeur 2.000.000.000.000 $, ce qui devrait libérer les marchés du crédit de leur état de choc. Néanmoins, il faut dire que les conséquences de cette "Badbank" sur le secteur bancaire international ne peut pas être prédit encore. Un autre problème est que les gens oublient souvent par le passé en temps de crise. La "clause Buy American», par exemple serait à mon avis, être la première étape dans une catastrophe. Parce que quand le premier pays commence à protéger leurs marchés, d'autres suivront et qui aurait des conséquences imprévisibles dans notre monde complètement mondialisée.

En conclusion on peut dire que nous sommes définitivement face à une récession profonde profonde qui soit frappé rapide et douloureuse ou lente et douloureuse. Les taux de chômage sera très élevé pendant une longue période et le taux de rendement moyen pour les titres ne seront pas plus de 4% depuis de nombreuses années. Mais si la crise tourne vraiment dans une dépression comme dans les années 1929-1935 ne peut pas dire, pour le moment. À mon avis cela dépend de nos gouvernements aujourd'hui.

En 2006, l'économiste allemand Max Otte a publié un livre avec le titre "L'accident est", dans lequel il a souligné les risques de la bulle immobilière actuelle aux Etats-Unis et le fait que la plupart de ces maisons ont été vendues à crédit à des gens qui en fait ne pouvait pas se permettre de tels hauts débits. Il a également prédit une chute énorme de la valeur du dollar et une crise nouvel ordre économique mondial dans lequel tous est enfin terminée. Quand j'ai lu son livre il ya un an je pensais soit ce mec est un peu fou ou ce livre est l'un des plus ingénieux que j'aie jamais lues, aujourd'hui, je suis plus enclin à ce dernier cas.

Ce n'est que maintenant beaucoup de gens comprennent la gravité de la crise est et le vœu pieux que les gouvernements could't sauver toutes les banques comme ils le faisaient dans le cas de Bear Stearns, Fanny Mae ou Freddie Mac disparaît lentement. Mais quelles sont les conséquences lorsque la banque d'investissement plus grand une fois quatrième des fichiers des États-Unis en vertu du chapitre 11? Tout d'abord, les chutes de cotation des actions et de nombreux employés de banque qui ont cru de leur entreprise sont tout perdre leurs économies et, plus tard leur emploi. Cela semble mauvais, mais le vrai problème est autre, par exemple Lehman Brothers a une valeur de près de 700 milliards de dollars sur les titres secondaires passifs, obligations, hypothèques toutes ces choses sont sur ​​le côté actif de la banque d'autre part, des fonds ou des sociétés d'assurance. Donc, si une banque tombe sous le chapitre 11, il est logique que d'autres suivront, mais d'autres pourraient aussi être les compagnies d'assurance comme AIG, bien que je ne suis pas sûr à ce moment si la FED a vraiment le nerf de laisser la plus grande compagnie d'assurance de la accident aux États-Unis. Bien sûr, ce qui se passe si longtemps jusqu'à ce que le marché a ajusté tous les overratings et crédits irrécouvrables. C'est aussi pourquoi les gouvernements ne vont pas aider les banques à plus, parce qu'ils ne résoudrait pas le problème et à moins qu'ils aident le plus rapide de la «crise» ou d'ajustement sera plus, pour que nous puissions dire que la crise ne fait que commencer.

Cependant, revenons à la crise économique mondiale en raison d'une crise financière mondiale n'est pas absolument nécessaire d'être un seul monde économique, c'est juste un actionneur. Le problème est que les gens ont oublié que la masse monétaire international a atteint absurde haute valeur, au cours de la production industrielle mondiale est resté constant par rapport. Alors qu'avons-nous fait avec tout cet argent n'avait pas qui, inévitablement, conduire à une inflation super? La réponse est non parce que nous avons toujours trouvé des façons d'investir notre argent et des bulles drôles comme l'Asie, DotCom ou des produits de base-bulle surgissent, qui toujours éclater à nouveau. Par la façon dont l'une des raisons pour la fourniture de l'argent de haute incroyable, c'est aussi le fait que les banques d'émission toujours plus d'argent pompé dans le système quand une bulle éclate alors que les investisseurs ne sont pas si sombre. Toutefois, ces bulles n'étiez pas gros problème, mais les gens n'ont pas tenu compte que, depuis plus de 10 ans, il couru une nouvelle bulle, une bulle super, la bulle immobilière, fondée sur les prêts hypothécaires d'une valeur de faibles 9000000000000000 dollar américain. Cette bulle a éclaté dès maintenant et ce que nous sont confrontés est la situation que les gens doivent trouver quelque chose de nouveau à investir dans, avant qu'ils se rendent compte qu'il ya effectivement trop d'argent dans le système et cela nous amène à un très grand danger parce qu'à mon avis la cible de nouveaux investissements seront or. Mais lorsque le prix de l'or sera atteint à 2000-3000 $ Unce par les banques d'émission ne sera pas plus en mesure de couvrir les billets de banque qu'ils imprimés. Enfin, les gens vont perdre leur confiance dans la monnaie et une inflation ultra couplé avec une profonde récession entraînerait dans un échec financier.