Entreprises cycliques sont les entreprises qui sont fortement liées au cycle économique et leurs stocks fluctuer fortement de haut en bas lorsque l'économie tourne autour. Pour cette raison, ils nécessitent un traitement spécial par l'investisseur intelligent.

Définition d'une entreprise cyclique

Au cours des récessions et des ralentissements économiques du marché boursier dans son ensemble va généralement vers le bas, mais un type spécial de sociétés qui souffre le plus: les valeurs cycliques. Exemples pour les entreprises cycliques sont Caterpillar, aux États-Unis en acier, General Motors et International Paper, tous les fabricants de produits avec une courbe de demande assez souple. Les constructeurs automobiles, compagnies aériennes, acier, papier, machinerie lourde et les hôtels sont les meilleurs exemples. Exemples de non-cycliques sont des sociétés Coca-Cola, Proctor & Gamble, et Quaker Oats, tous les fabricants de produits avec une courbe assez inflexible de la demande. Dans les mauvais moments, les gens ont encore à manger et acheter des trucs pour le ménage. Obtenir une nouvelle voiture ou certaines parties remous nouvelles d'autre part, peut être retardée pendant un certain temps.

Marc Thomson, un de mes amis qui travaille dans une grande banque ici à Munich, en Allemagne, a déclaré la semaine dernière: «Beaucoup de nos clients le sentir maintenant, la récession est de les frapper dur. Nous avons vu que lors des récessions avant, mais comme d'habitude, des industries comme la sidérurgie et l'automobile souffrent des crédits et la plupart des nouvelle demande. "

Graphique pour l'aviation soutien de la société AAR Corporation

De grandes opportunités à venir

Quand vous regardez les cartes de sociétés cycliques comme celle-ci, il ya toujours des hauts et des bas big up. Mais quand l'économie tourne autour, les valeurs cycliques peut surpasser les sociétés de croissance et d'être de grands retournements. Le problème est d'attraper le bon moment du cycle d'achat. Prenez une seconde et d'analyser le tableau de l'AAR Corporation pour vous et vous reconnaîtrez que, après cette période de récession de grandes opportunités viendront à venir.

Il ya deux problèmes quand il s'agit d'investir dans les valeurs cycliques du calendrier et de la sélection.

Quand il s'agit de timing, on ne peut vraiment prédire l'économie dans son ensemble et, en outre cycliques ont tendance à faire ainsi de nombreux mois avant que l'économie sort d'une récession. Meilleurs indicateurs semblent être les taux d'intérêt et les ratios financiers des entreprises qui montrent quand la demande augmente à nouveau, mais aussi l'achat d'initiés. Il est également utile si vous savez l'industrie. Mais dans l'ensemble il est assez difficile à attraper le meilleur moment pour la balade.

Quand il s'agit de la sélection, il est logique de choisir une industrie qui est due pour un rebond. Choisissez la plus grande entreprise pour plus de sécurité et les petites entreprises, si vous voulez prendre un certain risque. Ces entreprises qui ont le plus souffert peut produire les rendements les plus impressionnants, mais vous devez vous assurer, ils ne vont pas aussi failli . Plus que d'habitude, vous devez vérifier le bilan. Un des indicateurs que l'entreprise est en bonne santé est par exemple un solide position de trésorerie.

Si vous faites vos devoirs bien, je suis sûr que vous pouvez trouver beaucoup de bonnes occasions . Bien qu'il n'a certainement jamais de mal à avoir une éducation collégiale vous n'avez pas besoin d'un baccalauréat de trouver de bons investissements. Recherche solide, de patience et une solide compréhension de vos limites ira un long chemin de votre réussite.

Comment investir avec succès

Ainsi, la réussite en investissement dans les valeurs cycliques exige une synchronisation minutieuse et une bonne sélection. À ce stade, il est temps de faire une liste de surveillance et être prêt à investir lorsque la récession touche à sa fin, qui ne sais combien de temps cela prendra. Lors de la prise d'action, de profiter de coûts d'étalement en achetant le stock pour plusieurs mois et la constitution de votre position. Pour être sauvé, vous devez également définir une limite stop-loss pour vous protéger contre perd.

Surtout, ne jamais oublier la nature va-et-vient de l' économie . Et attention, certaines entreprises cycliques mourir quand il arrive enfin à un marasme économique, en raison de mauvaise gestion qui pensaient que les bons moments, va se poursuivre et constituer une réserve de trésorerie n'est pas nécessaire. Lorsque vous décidez d'investir dans une entreprise cyclique, vous devez suivre les nouvelles sur l'économie mondiale et l'industrie du stock est également po cycliques ne sont pas adaptés pour les buts à long terme en raison de pas de protection en période de récession. Achetez-and-hold ne fonctionne pas ici. S'il vous plaît gardez à l'esprit.

L'article d'aujourd'hui porte sur la raison d'investir dans un stock particulier et le fait important, que juste parce que d'un stock a augmenté, cela ne signifie pas que vous avez raison. On pourrait faire valoir que, lorsque quelque chose fonctionne, la raison est sans importance, mais ce n'est tout simplement pas vrai. Par exemple, si vous sautez dans un lac et ne savent pas à quelle profondeur l'eau est, il ya deux options: vous casser le cou ou vous profitez de votre bain. Got it?

Il ya beaucoup de mauvaises raisons pour acheter un stock, presque à grand-chose à mentionner. Parlons-en quelques-uns.

Achat / Vente d'un stock, car il est allé vers le haut / bas: C'est une erreur commune. Comme écrit dans N'écoutez pas M. le Marché , le marché boursier souffre d'énormes fluctuations régulièrement. Si vous voulez acheter un stock, ne l'achetez pas quand il est horriblement cher. Au lieu de rechercher des sociétés grands avec un prix bas et ce sera un investissement réussi. Aussi, ne pas paniquer et de vendre parce que le stock a baissé. Au lieu de vérifier les principes fondamentaux de nouveau et assurez-vous que vous n'avez pas oublier quelque chose.

Achat / Vente pour la mauvaise raison: Aujourd'hui, tout est lié à tout, de sorte que nous appelons globalization.This fait, il est souvent difficile de comprendre certaines évolutions. Il ne suffit pas de vérifier le produit d'une entreprise et de connaître les circonstances d'affaires locaux plus. Vous devez savoir exactement ce que l'entreprise ne, de comprendre le modèle d'affaires et de déterminer les variables qui sont indispensables pour réussir. Le manque de compréhension du monde économique comme, par exemple, la constellation euro / dollar, pourrait vous apporter de sérieux ennuis et peut causer des surprises inattendues. Lire Investment Research: Qu'est-ce que la compagnie? pour plus d'informations.

L'investissement Bad conseiller: particulièrement dangereux pour les investisseurs inexpérimentés qui ne cesse de demander «Quelle est votre préférée de stock en ce moment? Que dois-je acheter? "Encore une fois, consultez notre article Ne vous fiez pas aux analystes et gestionnaires de fonds , qui vous explique pourquoi vous devriez faire vos propres décisions d'investissement. Même si vous avez un bon ami qui investit avec succès, vous devriez probablement pas investir dans les mêmes stocks, parce qu'il les achète pour des raisons spécifiques, dont il surveille régulièrement. Vous aurez probablement méconnaître le cas et faire des erreurs, parce que vous ne comprenez pas la société comme il le fait. Vous savez sans doute davantage sur d'autres industries.

Rappelez-vous, nous faisons grave à long terme d'investir ici, donc si vous avez une attitude commerçant, ce conclusions peuvent ne pas s'appliquer pour vous.

D'autre part, vous n'êtes pas forcément tort, quand vos stocks de descendre. Si vous investissez de façon raisonnable, mais le marché boursier n'est pas encore prête, vous pouvez aussi souffrir mois ou des années de baisse des prix, mais à la fin de l'attitude des placements de valeur sera supérieure.

L'avantage l'effet du coût moyen de la chute des marchés. image nous avons eu 5000 USD et nous acheter des actions GM, nous achetons nos stocks au premier point rouge de la carte ci-dessus pour le prix de 37 USD par action. Mais notre investissement n'agit pas comme nous souhaitons qu'il serait enfin nous vendons nos stocks au deuxième point rouge au prix de 27 USD par action. Mauvaise chose, nous avons réalisé un prix par action chute de 27% ce qui serait une perte de 1350 USD.

Mais il est aussi un moyen comment faire profit de 1000 USD qui serait un retour en bourse de 20%, avec même montant même de l'argent et le même graphique. Afin d'atteindre que nous utilisons l'effet du coût moyen alors laissez-moi vous expliquer. Nous supposons que nous commençons à acheter nos actions au premier point rouge au prix de 37 USD par action. Mais cette fois, nous venons acheter 27,02 partage avec le montant de 1000 USD. Raid de récupération de données dirais que nous répète toujours que, si les marchés sont en baisse et nous croyons que nous avons eu une nouvelle dépression. Pour cet exemple, j'ai toujours acheté des actions avec la valeur de 1000 USD à des points marqués en rouge.

• 1000/37 USD = 27,02 actions
• 1000/26 USD = 38,46 actions
• 1000/21 USD = 47,61 actions
• 1000/18 USD = 55,55 actions
• 1000/19 USD = 52,63 actions

Donc, en Mars 2006, nous avons obtenu un montant total de 221.27 part Iet si nous disons que nous les vendre maintenant au point vert pour le prix de 27 USD nous avons obtenu un montant de 5974,29 USD.

Ça sonne bien, mais quel est le piège? Le problème est tout d'abord que vous avez aussi à payer plus de frais pour votre opérateur lorsque vous négociez plus. La deuxième chose est que vous serez probablement très triste quand la citation monte juste après que vous avez acheté votre première tranche avec le prix de 37 USD, parce que vous auriez pu obtenir plus. Mais les investisseurs conservateurs sont certainement sur le côté sécuritaire de ce principe, car vous ne pouvez pas misdo beaucoup, sauf que vous achetez une entreprise qui se bloque. Sinon, vous pouvez être heureux si les stocks sont moins en moins cher, parce que vous pouvez vous permettre plus d'actions.