Entreprises cycliques sont les entreprises qui sont fortement liées au cycle économique et leurs stocks fluctuer fortement de haut en bas lorsque l'économie tourne autour. Pour cette raison, ils nécessitent un traitement spécial par l'investisseur intelligent.

Définition d'une entreprise cyclique

Au cours des récessions et des ralentissements économiques du marché boursier dans son ensemble va généralement vers le bas, mais un type spécial de sociétés qui souffre le plus: les valeurs cycliques. Exemples pour les entreprises cycliques sont Caterpillar, aux États-Unis en acier, General Motors et International Paper, tous les fabricants de produits avec une courbe de demande assez souple. Les constructeurs automobiles, compagnies aériennes, acier, papier, machinerie lourde et les hôtels sont les meilleurs exemples. Exemples de non-cycliques sont des sociétés Coca-Cola, Proctor & Gamble, et Quaker Oats, tous les fabricants de produits avec une courbe assez inflexible de la demande. Dans les mauvais moments, les gens ont encore à manger et acheter des trucs pour le ménage. Obtenir une nouvelle voiture ou certaines parties remous nouvelles d'autre part, peut être retardée pendant un certain temps.

Marc Thomson, un de mes amis qui travaille dans une grande banque ici à Munich, en Allemagne, a déclaré la semaine dernière: «Beaucoup de nos clients le sentir maintenant, la récession est de les frapper dur. Nous avons vu que lors des récessions avant, mais comme d'habitude, des industries comme la sidérurgie et l'automobile souffrent des crédits et la plupart des nouvelle demande. "

Graphique pour l'aviation soutien de la société AAR Corporation

De grandes opportunités à venir

Quand vous regardez les cartes de sociétés cycliques comme celle-ci, il ya toujours des hauts et des bas big up. Mais quand l'économie tourne autour, les valeurs cycliques peut surpasser les sociétés de croissance et d'être de grands retournements. Le problème est d'attraper le bon moment du cycle d'achat. Prenez une seconde et d'analyser le tableau de l'AAR Corporation pour vous et vous reconnaîtrez que, après cette période de récession de grandes opportunités viendront à venir.

Il ya deux problèmes quand il s'agit d'investir dans les valeurs cycliques du calendrier et de la sélection.

Quand il s'agit de timing, on ne peut vraiment prédire l'économie dans son ensemble et, en outre cycliques ont tendance à faire ainsi de nombreux mois avant que l'économie sort d'une récession. Meilleurs indicateurs semblent être les taux d'intérêt et les ratios financiers des entreprises qui montrent quand la demande augmente à nouveau, mais aussi l'achat d'initiés. Il est également utile si vous savez l'industrie. Mais dans l'ensemble il est assez difficile à attraper le meilleur moment pour la balade.

Quand il s'agit de la sélection, il est logique de choisir une industrie qui est due pour un rebond. Choisissez la plus grande entreprise pour plus de sécurité et les petites entreprises, si vous voulez prendre un certain risque. Ces entreprises qui ont le plus souffert peut produire les rendements les plus impressionnants, mais vous devez vous assurer, ils ne vont pas aussi failli . Plus que d'habitude, vous devez vérifier le bilan. Un des indicateurs que l'entreprise est en bonne santé est par exemple un solide position de trésorerie.

Si vous faites vos devoirs bien, je suis sûr que vous pouvez trouver beaucoup de bonnes occasions . Bien qu'il n'a certainement jamais de mal à avoir une éducation collégiale vous n'avez pas besoin d'un baccalauréat de trouver de bons investissements. Recherche solide, de patience et une solide compréhension de vos limites ira un long chemin de votre réussite.

Comment investir avec succès

Ainsi, la réussite en investissement dans les valeurs cycliques exige une synchronisation minutieuse et une bonne sélection. À ce stade, il est temps de faire une liste de surveillance et être prêt à investir lorsque la récession touche à sa fin, qui ne sais combien de temps cela prendra. Lors de la prise d'action, de profiter de coûts d'étalement en achetant le stock pour plusieurs mois et la constitution de votre position. Pour être sauvé, vous devez également définir une limite stop-loss pour vous protéger contre perd.

Surtout, ne jamais oublier la nature va-et-vient de l' économie . Et attention, certaines entreprises cycliques mourir quand il arrive enfin à un marasme économique, en raison de mauvaise gestion qui pensaient que les bons moments, va se poursuivre et constituer une réserve de trésorerie n'est pas nécessaire. Lorsque vous décidez d'investir dans une entreprise cyclique, vous devez suivre les nouvelles sur l'économie mondiale et l'industrie du stock est également po cycliques ne sont pas adaptés pour les buts à long terme en raison de pas de protection en période de récession. Achetez-and-hold ne fonctionne pas ici. S'il vous plaît gardez à l'esprit.

Comme Joseph Schumpeter passionnément soutenu dans son livre 1942 Capitalisme, socialisme et démocratie , les récessions sont un mal nécessaire dans les sociétés capitalistes. Eh bien, il ya des arguments, qui sauvegardent cette théorie. Bien que les grèves récession mot peur dans les coeurs des gens, les récessions guérir l'économie de l'évolution irréalistes et crée des opportunités pour les investisseurs. Dans le long terme, c'est juste un ralentissement périodique dans le cycle économique et pour de bonnes raisons qu'il coutures.

Effets sur l'économie

Les récessions corriger les déséquilibres économiques et contribue à l'économie de revenir à un environnement sain, le taux réaliste et durable de la croissance. Le «travail» d'une récession est de nettoyer le "gras" sur le système, éponger l'excès, et ouvrir la voie à la prochaine extension. Cependant, il ya toujours des faillis, mais dans une récession, les entreprises en difficulté, se mettre en faillite et les plus forts sont forcés d'optimiser leurs modèles d'affaires et de sortir avec de meilleurs produits. Cela porte les pertes d'emplois qui sont libérés pour être efficace utilisé ailleurs dans un marché flexible. Les récessions également éliminer ces sortes de bulles non durables, comme la bulle technologique en fin des années 90 ou la crise du logement actuelle. Bien sûr, ça fait mal de perdre un emploi bien payé et souffrent de la perte financière, mais il est nécessaire pour notre économie à devenir sain une fois de plus.

La Bourse chute

Actions des marchés descendre dans les récessions, mais comme il est dit dans un de mes articles précédents, recherche d'opportunités dans les crises , il ya de grandes possibilités en baisse des marchés boursiers. Pendant les périodes de panique de masse sur le marché tous les stocks de descendre pendant un certain temps, car les gens aiment à la panique en quelque sorte, je ne sais pas pourquoi. La chose importante est, les deux sociétés bons et les mauvais descendre. Cela signifie que vous pouvez obtenir des sociétés de haute qualité à un prix bas et avec de bonnes perspectives à long terme. C'est le temps de vous positionner pour tirer profit de ces entreprises et rattraper l'occasion alors qu'il est là.
En fait, je sais même pas un gars d'investissement peu, qui sont vraiment égayées et attend avec impatience la récession à venir en raison des chances de nouveaux investissements.

Finances personnelles

Selon un rapport publié par CNN, que j'ai trouvé sur moneysocket.com , l'Américain moyen doit 10.000 $ de la dette de carte de crédit chaque année. Si les gens ne sera jamais reconnaître cet écart de conduite, il peut-être qui va se passer au cours d'une récession. Bien que, je ne crois pas les gens sont faciles à changer, je pense que si la souffrance de la perte financière, le chômage et les temps difficiles, peut-être qu'ils commencent à penser à y finances personnelles et d'apprendre quelque chose.

Comme nous le savons du passé, une récession dure environ 10 mois, afin de bons moments sera de retour. Néanmoins, elles sont nécessaires et vous ferez l'expérience d'un peu de récessions dans votre vie, afin de mieux être préparé. La chose importante est de ne pas paniquer et d'apprendre de crises. En fait, les récessions peuvent vous rendre meilleur et plus qualifiée, après tout, tout comme ils le font avec notre économie sur une base régulière.