Comment investir dans des sociétés cycliques

Sociétés cycliques sont des entreprises qui sont fortement liés au cycle économique et leurs stocks se repositionner très haut et en bas quand l'économie tourne autour. Pour cette raison, ils nécessitent un traitement spécial par l'investisseur intelligent.

Définition d'une société cyclique

En période de récession et de récession économique, le marché boursier dans son ensemble va généralement vers le bas, mais un type particulier d'entreprises en souffre le plus: les valeurs cycliques. Exemples pour des entreprises cycliques sont Caterpillar, US Steel, General Motors et International Paper, tous les fabricants de produits avec une courbe assez souple à la demande. Les constructeurs automobiles, compagnies aériennes, de l'acier, le papier, la machinerie lourde et les hôtels sont les meilleurs exemples. Exemples de sociétés non-cycliques sont Coca Cola, Procter & Gamble, et Quaker Oats, tous les fabricants de produits avec une courbe assez peu flexible à la demande. Dans les périodes difficiles, les gens ont encore à manger et acheter des trucs pour le ménage. S'acheter une nouvelle voiture, d'autre part, ne peut être retardé pour un certain temps.

Marc Thomson, un de mes amis qui travaille dans une grande banque ici à Munich, en Allemagne, a déclaré la semaine dernière: "Beaucoup de nos clients le sens maintenant, la récession est de les frapper dur. Nous avons vu que, avant lors des récessions, mais comme d'habitude, les industries comme la sidérurgie et l'industrie de l'automobile souffrent le plus de crédits et de nouvelle demande. "

Graphique pour la société un soutien aérien AAR Corporation

Grande opportunités à venir

Quand vous regardez les cartes de sociétés cycliques comme celle-ci, il ya toujours des bas big up et. Mais quand l'économie se retourne, valeurs cycliques peut surpasser des sociétés de croissance et d'être grand temps d'escale. Le problème est d'attraper le bon moment du cycle d'achat. Prenez une seconde pour analyser le graphique de l'AAR Corporation pour vous et vous reconnaîtrez que, après opportunités que cette grande récession à venir seront venir.

Il ya deux problèmes quand il s'agit d'investir dans les valeurs cycliques: le timing et la sélection.

Quand il s'agit de calendrier, personne ne peut vraiment prédire l'économie dans son ensemble de valeurs cycliques et, en outre tendance à bien faire plusieurs mois avant que l'économie sort d'une récession. Meilleurs indicateurs semblent être les taux d'intérêt et des ratios financiers des entreprises qui montrent quand la demande augmente à nouveau, mais aussi l'achat d'initié. Elle aide aussi si vous connaissez l'industrie. Mais dans l'ensemble il est assez facile d'attraper le meilleur moment pour la balade.

Lorsqu'il s'agit de sélection, il est logique de choisir une industrie qui est dû pour un rebond. Choisissez la plus grande entreprise pour plus de sécurité et de petites entreprises, si vous voulez prendre un certain risque. Ces entreprises qui ont le plus souffert peuvent produire les rendements les plus impressionnants, mais vous devez faire en sorte, ils ne vont pas en faillite. Plus que d'habitude, vous devez vérifier le bilan. Un des indicateurs que l'entreprise est saine est par exemple une situation de trésorerie solide.

Si vous faites vos devoirs bien, je suis sûr que vous pouvez trouver beaucoup d'occasions bonne.

Comment investir avec succès

Ainsi, en investissant avec succès les valeurs cycliques doit respecter un calendrier rigoureux et une bonne sélection. À ce stade, il est temps de faire une liste de surveillance et être prêts à investir lorsque la récession touche à sa fin que personne ne sait combien de temps cela prendra. Lors de la prise d'action, tirer parti de la moyenne des coûts par l'achat du stock pour plusieurs mois et la constitution de votre position. Pour être sauvé, vous devez également fixer un stop loss pour vous protéger des pertes.

Surtout, ne jamais oublier le up-and-down nature de l'économie. Et soyez prudents, car certaines sociétés cycliques meurent quand elle arrive finalement à un marasme économique, en raison de la mauvaise gestion qui pensait que les beaux jours durer éternellement, et la constitution d'une réserve de liquidités n'est pas nécessaire. Lorsque vous décidez d'investir dans une entreprise cyclique, vous devez suivre les nouvelles sur l'économie mondiale et l'industrie du stock est également po cycliques ne sont pas adaptés à long terme en raison des fins d'aucune protection en cas de récession. Buy-and-hold ne marche pas ici. S'il vous plaît garder cela à l'esprit.