Comment investir dans des sociétés cycliques

sociétés cycliques sont les entreprises qui sont fortement liés à la conjoncture économique et de leurs stocks fortement déplacer de haut en bas quand l'économie tourne autour. Pour cette raison, ils nécessitent un traitement spécial par l'investisseur intelligent.

Définition d'une société cyclique

Lors des récessions et ralentissements économiques du marché boursier dans son ensemble va généralement vers le bas, mais un type particulier d'entreprises qui souffre le plus: les valeurs cycliques. Exemples pour les entreprises cycliques sont Caterpillar, US Steel, General Motors et International Paper, tous les fabricants de produits avec une courbe de demande assez flexible. Les constructeurs automobiles, compagnies aériennes, acier, papier, machinerie lourde et les hôtels sont les meilleurs exemples. Exemples pour les entreprises non cycliques sont Coca Cola, Proctor & Gamble, et Quaker Oats, tous les fabricants de produits avec une courbe de demande assez peu flexible. Dans les périodes difficiles, les gens ont toujours à manger et acheter des trucs pour le ménage. Obtenir une nouvelle voiture, d'autre part, peut être retardé pendant un certain temps.

Marc Thomson, un de mes amis qui travaille à une grande banque ici à Munich, en Allemagne, a déclaré la semaine dernière: «Beaucoup de nos clients le sentir maintenant, la récession est de les frapper dur. Nous avons vu que lors des récessions avant, mais comme d'habitude, des industries comme l'acier et l'industrie automobile qui souffrent le plus et de demander de nouveaux crédits. "

Tableau de bord de la compagnie de soutien de l'aviation AAR Corporation

Grandes occasions à venir

Quand vous regardez les cartes de sociétés cycliques comme celle-ci, il ya toujours des grands et des bas. Mais quand l'économie tourne autour, cycliques peuvent surpasser les sociétés en croissance et d'être grand temps d'escale. Le problème est d'attraper le bon moment du cycle d'achat. Prenez une seconde et d'analyser le tableau de l'AAR Corporation pour vous et vous reconnaîtrez que, après la récession de grandes opportunités viendront à venir.

Il ya deux problèmes quand il s'agit d'investir dans des valeurs cycliques: le calendrier et la sélection.

Quand il s'agit de calendrier, on ne peut vraiment prédire l'économie dans son ensemble et plus cycliques ont tendance à faire de même plusieurs mois avant que l'économie sort de la récession. Meilleurs indicateurs semblent être les taux d'intérêt et les ratios financiers des sociétés qui montrent que la demande augmente à nouveau, mais l'achat d'initiés aussi. Il aide également si vous connaissez l'industrie. Mais dans l'ensemble il est assez difficile de prendre le meilleur moment pour le trajet.

Quand il s'agit de la sélection, il est logique de choisir une industrie qui est due à un rebond. Choisissez la plus grande entreprise pour plus de sécurité et les petites entreprises, si vous voulez prendre des risques. Ces entreprises qui ont le plus souffert peuvent produire les rendements les plus impressionnants, mais vous devez vous assurer, ils ne font pas faillite. Plus que d'habitude, vous devez vérifier le bilan. Un des indicateurs que l'entreprise est en bonne santé est par exemple une solide position de trésorerie.

Si vous faites vos devoirs bien, je suis sûr que vous pouvez trouver beaucoup de bonnes occasions .

Comment investir avec succès

Ainsi, la réussite en investissement en valeurs cycliques exige un minutage adroit et une bonne sélection. À ce stade, il est temps de faire une liste de surveillance et être prêt à investir lorsque la récession prendra fin que personne ne sait combien de temps cela prendra. Lors de la prise d'action, de profiter des coûts en moyenne par achat de l'action pendant plusieurs mois et la constitution de votre position. Pour être enregistrer, vous devez également définir une limite stop-loss pour vous protéger contre perd.

Surtout, ne jamais oublier la nature va-et-vient de l'économie. Et attention, certaines sociétés cycliques mourir quand il s'agit finalement d'un marasme économique, en raison de la mauvaise gestion dont la pensée du bon temps durera toujours et la constitution d'une réserve de trésorerie n'est pas nécessaire. Lorsque vous décidez d'investir dans une entreprise cyclique, vous devez suivre les nouvelles sur l'économie mondiale et l'industrie du stock est également po cycliques ne sont pas appropriées pour les fins terme long à cause de pas de protection en période de récession. Buy-and-hold »ne fonctionne pas ici. S'il vous plaît garder cela à l'esprit.