sociétés cycliques sont les entreprises qui sont fortement liés à la conjoncture économique et de leurs stocks fortement déplacer de haut en bas quand l'économie tourne autour. Pour cette raison, ils nécessitent un traitement spécial par l'investisseur intelligent.

Définition d'une société cyclique

Lors des récessions et ralentissements économiques du marché boursier dans son ensemble va généralement vers le bas, mais un type particulier d'entreprises qui souffre le plus: les valeurs cycliques. Exemples pour les entreprises cycliques sont Caterpillar, US Steel, General Motors et International Paper, tous les fabricants de produits avec une courbe de demande assez flexible. Les constructeurs automobiles, compagnies aériennes, acier, papier, machinerie lourde et les hôtels sont les meilleurs exemples. Exemples pour les entreprises non cycliques sont Coca Cola, Proctor & Gamble, et Quaker Oats, tous les fabricants de produits avec une courbe de demande assez peu flexible. Dans les périodes difficiles, les gens ont toujours à manger et acheter des trucs pour le ménage. Obtenir une nouvelle voiture, d'autre part, peut être retardé pendant un certain temps.

Marc Thomson, un de mes amis qui travaille à une grande banque ici à Munich, en Allemagne, a déclaré la semaine dernière: «Beaucoup de nos clients le sentir maintenant, la récession est de les frapper dur. Nous avons vu que lors des récessions avant, mais comme d'habitude, des industries comme l'acier et l'industrie automobile qui souffrent le plus et de demander de nouveaux crédits. "

Tableau de bord de la compagnie de soutien de l'aviation AAR Corporation

Grandes occasions à venir

Quand vous regardez les cartes de sociétés cycliques comme celle-ci, il ya toujours des grands et des bas. Mais quand l'économie tourne autour, cycliques peuvent surpasser les sociétés en croissance et d'être grand temps d'escale. Le problème est d'attraper le bon moment du cycle d'achat. Prenez une seconde et d'analyser le tableau de l'AAR Corporation pour vous et vous reconnaîtrez que, après la récession de grandes opportunités viendront à venir.

Il ya deux problèmes quand il s'agit d'investir dans des valeurs cycliques: le calendrier et la sélection.

Quand il s'agit de calendrier, on ne peut vraiment prédire l'économie dans son ensemble et plus cycliques ont tendance à faire de même plusieurs mois avant que l'économie sort de la récession. Meilleurs indicateurs semblent être les taux d'intérêt et les ratios financiers des sociétés qui montrent que la demande augmente à nouveau, mais l'achat d'initiés aussi. Il aide également si vous connaissez l'industrie. Mais dans l'ensemble il est assez difficile de prendre le meilleur moment pour le trajet.

Quand il s'agit de la sélection, il est logique de choisir une industrie qui est due à un rebond. Choisissez la plus grande entreprise pour plus de sécurité et les petites entreprises, si vous voulez prendre des risques. Ces entreprises qui ont le plus souffert peuvent produire les rendements les plus impressionnants, mais vous devez vous assurer, ils ne font pas faillite. Plus que d'habitude, vous devez vérifier le bilan. Un des indicateurs que l'entreprise est en bonne santé est par exemple une solide position de trésorerie.

Si vous faites vos devoirs bien, je suis sûr que vous pouvez trouver beaucoup de bonnes occasions .

Comment investir avec succès

Ainsi, la réussite en investissement en valeurs cycliques exige un minutage adroit et une bonne sélection. À ce stade, il est temps de faire une liste de surveillance et être prêt à investir lorsque la récession prendra fin que personne ne sait combien de temps cela prendra. Lors de la prise d'action, de profiter des coûts en moyenne par achat de l'action pendant plusieurs mois et la constitution de votre position. Pour être enregistrer, vous devez également définir une limite stop-loss pour vous protéger contre perd.

Surtout, ne jamais oublier la nature va-et-vient de l'économie. Et attention, certaines sociétés cycliques mourir quand il s'agit finalement d'un marasme économique, en raison de la mauvaise gestion dont la pensée du bon temps durera toujours et la constitution d'une réserve de trésorerie n'est pas nécessaire. Lorsque vous décidez d'investir dans une entreprise cyclique, vous devez suivre les nouvelles sur l'économie mondiale et l'industrie du stock est également po cycliques ne sont pas appropriées pour les fins terme long à cause de pas de protection en période de récession. Buy-and-hold »ne fonctionne pas ici. S'il vous plaît garder cela à l'esprit.

Bien que je ne suis pas américain, je suis vraiment heureux de voir que maintenant pour la première fois dans l'histoire des Etats-Unis un homme afro-américain est devenu le président des racines. Je pense que cette décision a permis d'améliorer l'image des Etats-Unis dans le monde beaucoup. L'image qui a souffert sous le gouvernement de George W. Bush, est maintenant de retour avec un nouveau message "Change". Mais que peuvent faire les États-Unis et le reste du monde attendent du nouveau président et beaucoup plus intéressante que les parties de l'économie bénéficieront de lui? Tout d'abord il ne faut pas trop attendre de M. Obama, bien qu'il soit un grand orateur avec le feu dans les yeux. Le Président élu doit faire face à certains des problèmes les plus importants aux États-Unis déjà eu:

• La dette nationale a atteint la somme incroyable de $ 1100.000.000.000

• La guerre en Irak jusqu'à hirondelles 5.000 $ par seconde, soit 300.000 dollars par minute et 432.000.000 $ par jour
• Le climat est en danger de s'effondrer si le monde et surtout les États-Unis ne viendront pas à bout de leurs émissions, nous risquons de perdre la planète que nous connaissons

Pour ne rien dire sur la crise financière, de nouveaux conflits avec la Russie, l'Iran ou le Venezuela ou juste le fait que nous sommes face à une récession dont les conséquences ne peut pas être estimée à l'heure actuelle.

Donc tous ces points ci-dessus, il est difficile d'imaginer que M. Obama est en mesure de dépenser de l'argent pour rien du tout. Mais les promesses de Barack Obama fait n'ont pas à être mutuellement exclusifs. Par exemple si les investissements et subventions des énergies renouvelables de nouveaux emplois peuvent être créés. Cela a le même effet comme un plan de relance. Aussi c'est une bonne alternative pour la recherche de pétrole dans les pays en dessert loin. Donc, je suis sûr que Barack fera offre pour soutenir les énergies renouvelables, il a également promis de dépenser 150 milliards de dollars au cours des 10 prochaines années dans cette industrie. Mais quelles entreprises pourraient bénéficier de cela?

J'ai choisi un petit nombre d'entreprises qui pourraient théoriquement bénéficier de ses plans, mais avant d'acheter ces stocks me souviens, juste parce qu'un stock de sons intéressants cela ne signifie pas qu'il se lève. Si vous souhaitez acheter ces surveiller pour le bon prix.

Le premier est First Solar [ www.firstsolar.com (NASD: FSLR)], un producteur de panneaux solaires. L'énergie solaire sera la part du lion à l'alimentation des énergies renouvelables. Ainsi, First Solar sera la première adresse aux États-Unis

Le second est Acher Daniels Midland [ www.admworld.com (ADM)], un producteur de nourriture, d'engrais, mais aussi dans les carburants bio. Les biocarburants sera très intéressant pour le gouvernement en vertu de Barack Obama, car ils peuvent créer des emplois dans le secteur agricole ainsi car ils peuvent rendre l'Amérique indépendante des Etats parias dite.

D'autres entreprises pourraient être intéressantes Repower, Solarworld, Nordex ou Evergreen Solar.

Le deuxième sénateur Obama a fait la promesse est de rendre les soins de santé abordables pour la plupart des 47 millions d'Américains qui ne sont actuellement pas assurées. Ce point sera difficile parce que les grandes compagnies d'assurance santé comme Aetna ou UnitedHealthcare peur qu'ils ne souffrent sous une baisse des bénéfices. Aussi je ne sais pas si l'Amérique est prête pour si un système social, pour le moment. Peut-être c'est pourquoi Obama n'a pas dit quelque chose de concret sur ce point, pour le moment. Mais si une société profiterait de ce qu'elle serait sans aucun doute de la Communauté des systèmes de santé [ www.chs.net (CYH)]. Communauté des systèmes de santé fournit les hôpitaux et les hôpitaux seraient les gagnants directe de tout plan de soins de santé. Mais vous pouvez bien sûr en désaccord avec moi sur ce point.

J'espère donc que Barack Obama sera en mesure de mettre ses plans en pratique. Cependant, je pense que beaucoup de gens croient en lui et la foi ne peut être le début de "changement" aussi quand il semble être très difficile.

Que pensez-vous? Connaissez-vous les entreprises, qui sont susceptibles de bénéficier de plans de M. Obama? S'il vous plaît écrivez un commentaire et nous le faire savoir!

Je n'ai jamais vu que le Dow Jones a réagi si fortement sur une décision des hommes politiques, comme ce fut le moment quand j'ai vu la décision concernant le sauvetage de 700 milliards de dollars sur CNN lundi. CNN a présenté cette décision très excitant et je pense que pour beaucoup de gens de cette décision 15-minute a été la décision la plus excitante de toute l'année. Surtout qu'il est très amusant de voir combien les présentateurs cru en ce projet et ils ont regardé incrédule lorsque la voix enfin eu 228 contre et 205 pour elle.

Toutefois, le seul problème est que en fait ce n'était vraiment pas drôle, mais je pense que tout le monde avec un sens relatif commune sonores savait que la maison ne serait pas drôle tampon Bush 700 000 000 000 plan de sauvetage si facilement, surtout en période de campagne électorale. Ainsi, Bush a de se dépêcher de trouver un nouveau plan ingénieux, mais à mon avis, la Chambre des représentants sera difficile de convaincre les dettes parce que Bush déjà accumulé une valeur de 10,6 milliards de dollars. C'est vraiment une mauvaise situation mauvaise, mais revenons à ce qui se passera sur les marchés et l'économie, alors que j'écris ce post au lundi 29 Septembre le Dow-Jones est de 7% dans le rouge mesures que le wallstreet a perdu plus d'un billion de dollars US à nouveau tandis que les représentants sont encore à débattre si 700 milliards pourrait sauver l'économie. Donc, si les représentants ne sont pas d'accord sur quelque chose de plus en plus les banques relèvent du chapitre 11 comme je l'ai discuté dans mon dernier post " Face à une crise économique mondiale "pour le moment. Je pense qu'après les ondes de choc sont finis dans le secteur bancaire qu'ils parviendront à des compagnies d'assurance, puis de couverture de fonds et de sociétés de private equity et en fin de toute l'économie mondiale à chaque participant.

Mais imaginons ce qui se passe si le gouvernement américain serait encore une fois faire la force du plan de sauvetage par le biais même seulement sous une autre forme?

Bien sûr, le Wallstreet serait saute pour la joie et le Dow serait probablement étroite avec un plus de 5 ou 6%, mais est-ce vraiment la solution de problèmes réels? A mon avis, le plan de sauvetage de la juste serait fausser la concurrence entre les banques et à la fin bad banks deviendrait enfin une bonne note à nouveau. Aussi l'idée que les ventes à découvert sur les banques sont interdites est très mauvais parce qu'ils les ventes à découvert sont un élément essentiel de la formation des prix à la Wallstreet. A mon avis, et n'oubliez pas de crise de confiance c'est que nous sommes confrontés. Donc, être conscient de la hausse du marché si le plan de sauvetage est vraiment parce que ce ne sera pas là pour rester. A mon avis la meilleure chose que le gouvernement américain ne pouvait le savoir est de nationaliser ou à la bombe les agences de notation qui, à mon avis, sont la principale raison de la crise, parce que si on n'avait pas distribué classement AAA pour incroyable mauvais produits financiers dérivés nous avons probablement n ' t ont ces énormes problèmes aujourd'hui.

Donc, à mon avis, nous sommes confrontés à une très profonde récession, mais malgré tout, que j'espère que je me trompais avec mon dernier message que cette crise allait enfin se terminer par une réforme monétaire mondiale, mais au point de nombreuses choses de temps pour cela. Mais aussi difficile que cela puisse paraître:

«Parfois, il vaut mieux brûler les forêts malades alors que de nouveaux arbres peuvent pousser sur un terrain rebroductive."

En 2006, l'économiste allemand Max Otte a publié un livre avec le titre "L'accident est", dans lequel il pointe vers le haut les risques de la bulle immobilière actuelle aux Etats-Unis et le fait que la plupart de ces maisons ont été vendus à crédit à des personnes qui ont effectivement ne pouvait pas se permettre un tel débits élevés. Il a également prédit une baisse énorme de la valeur du dollar et la crise un nouveau monde économique dans lequel tous enfin terminé. Quand j'ai lu son livre il ya un an je pensais soit ce mec est un peu fou ou ce livre est l'un des plus ingénieux que j'ai jamais lu, aujourd'hui je suis plus donné à ce dernier cas.

Ce n'est que maintenant beaucoup de gens à comprendre la gravité de la crise et le vœu pieux que could't de sauvetage des gouvernements de chaque banque comme ils le faisaient dans le cas de Bear Stearns, Fanny Mae ou Freddie Mac disparaît lentement. Mais quelles sont les conséquences lorsque la banque d'investissement une fois au quatrième rang des fichiers des Etats-Unis en vertu du chapitre 11? Tout d'abord la cotation en bourse des chutes et de nombreux employés de banque qui ont cru de leur entreprise sont tout perdre leur épargne et leur emploi plus tard. Cela semble mauvais, mais le vrai problème est autre, par exemple Lehman Brothers a une valeur de près de 700 milliards de dollars sur les titres de côté passif, les obligations, les hypothèques toutes ces choses sont sur le côté actif de la banque, les fonds ou les compagnies d'assurance. Donc, si une banque tombe en vertu du chapitre 11, il est logique que d'autres suivront, mais d'autres pourraient également être les compagnies d'assurance comme AIG, bien que je ne suis pas sûr à ce moment si la Fed a vraiment le courage de laisser la plus grande compagnie d'assurance de la crash États-Unis. Bien sûr ce qui se passe si longtemps jusqu'à ce que le marché a ajusté tous les overratings et mauvaises créances. C'est aussi pourquoi les gouvernements ne vont pas aider les banques plus, parce qu'ils ne résoudrait pas le problème et si elles aident le plus rapide de la crise »ou d'ajustement sera plus, alors nous pourrions dire que la crise ne fait que commencer.

Mais revenons à la crise économique mondiale en raison d'une crise financière mondiale n'a pas absolument besoin d'être un monde d'ordre économique, c'est juste un actionneur. Le problème est que les gens ont oublié que la masse monétaire international a atteint une valeur élevée absurde, pendant la production du monde industriel est resté constant par rapport. Alors qu'avons-nous fait de tout cet argent n'avait pas qui conduisent inévitablement à une inflation super? La réponse est non car nous avons toujours trouvé des moyens d'investir notre argent et drôle comme les bulles d'Asie, DotCom ou des produits à bulles surgissent, qui toujours éclater à nouveau. Par la voie d'une raison pour l'offre de monnaie forte incroyable, c'est aussi le fait que les banques émettent toujours pompé plus d'argent dans le système quand un éclatement de la bulle afin que les investisseurs ne sont pas si sombre. Toutefois, ces grandes bulles n'étiez pas problème, mais les gens n'ont pas tenu compte que, depuis plus de 10 ans, il couru une nouvelle bulle, une bulle super, la bulle immobilière, fondée sur les prêts hypothécaires faibles valeur 9000000000000000 dollar américain. Cette bulle a éclaté aujourd'hui et ce que nous sommes confrontés est la situation que les gens ont à trouver quelque chose de nouveau à investir dans, avant qu'ils se rendent compte qu'il ya vraiment trop d'argent dans le système, ce qui nous amène à un danger très grand, car à mon avis, la cible de nouveaux investissements seront or. Mais quand le prix de l'or sera atteint à 2000-3000 $ par unce les banques question ne sera pas plus en mesure de couvrir les billets de banque, ils ont imprimé. Enfin, les gens perdent leur confiance dans la monnaie et une inflation super couplée à une profonde récession mènerait à un échec financier.

Si vous ne savez pas comment le système électoral américain travaille, consultez cette vidéo éducative.

L'intérêt composé est l'une des choses les plus intéressantes dans le monde financier. Si vous avez vraiment comprendre comment il fonctionne, il peut vous faire beaucoup d'argent. Consultez cette citation impressionnante:

L'intérêt composé est la plus grande découverte mathématique de tous les temps. "
Albert Einstein

L'intérêt composé peut être expliquée par l'addition des intérêts accumulés au principal obligé. Intérêts sont gagnés sur les intérêts. Compoundage dépend de trois facteurs: le pourcentage, la base et le temps.
Exemple: Vous avez un compte bancaire avec 10000 $ en elle et d'obtenir d'intérêt de 4% par an. Après la première année que vous avez 10400 $, mais dix ans plus tard vous avez déjà 14802,44 $. C'est tentant, n'est-ce pas?

Même 0,5% font une différence

Prenons l'exemple ci-dessus et de modifier le pourcentage à 4,5%. Après dix ans vous avez 15529,69 $. Cela signifie que vous obtenez plus de 10,77% avec un pourcentage de 4%. Amazing. Toujours chercher le petit plus de 0,1% à 0,5% lorsque la recherche d'un bon investissement. Au fil du temps, ça change beaucoup et vous verrez la différence.

Plus vous en avez, plus vous obtiendrez

C'est vrai, les gens riches deviennent plus riches. Nous gagnons 400 $ dans notre premier exemple, mais avec une base de 20000 $, nous aurions gagné 800 $. Plus la base est élevé, plus les bénéfices. N'oubliez pas de faire des versements réguliers dans votre compte d'épargne, de sorte que votre base s'agrandit. Idéalement, vous économiser de l'argent pour une raison, par exemple votre retraite. Ensuite, vous devez l'endurance laisser l'argent là où il est pour disons 20 ans. Mais croyez-moi, la motivation est grande de payer tous les mois, parce que vous verrez des résultats étonnants et de se retirer complètement sans problèmes financiers.

Le temps est à vos côtés

Combien de temps vous laissez votre argent gagner de l'argent est à vous, mais le plus sera le mieux.
N'oubliez pas: vous gagnez de l'argent en ne faisant rien. Et l'argent que vous avez gagné en le laissant gagner plus d'argent vous gagnez encore plus d'argent. Vous venez de mettre de l'argent dans votre compte et regardez-le grandir au fil du temps. Si vous n'avez pas besoin de l'argent, qu'il se multiplient. Soyez discipliné et assez patient et ne pas toucher cet argent.

Les trois facteurs ont à travailler ensemble

Le concept de l'intérêt composé sonne bien, mais il dépend de trois facteurs. Ils ont à travailler ensemble ainsi, ou vous obtiendrez des résultats médiocres. Fondamentalement, il est à vous depuis combien de temps vous pouvez faire sans l'argent que vous mettez dans votre compte. Il est également votre choix combien vous mettre en, dépendant de combien d'argent vous avez, bien sûr. Pour obtenir le maximum, la base et le temps devrait être relativement élevé, parce que le troisième facteur de «pourcentage» est alignée avec le risque. Vous obtenez un petit pourcentage, avec peu ou pas de risque, mais chaque point de pourcentage de plus va de pair avec davantage de risques. Il est essentiel de trouver le juste équilibre.

Parfois, il est magique

Pour conclure cet article, voici un exemple étonnant de l'intérêt composé au travail:
"Si la tribu amérindienne qui a accepté les marchandises une valeur de 60 florins pour la vente de Manhattan en 1626 avait investi l'argent dans une banque néerlandaise à un taux de 6,5%, composé annuellement, puis en 2005 leur investissement serait une valeur de plus € 700 000 000 000 (environ USD 1000 milliards de dollars), plus de la valeur imposable de l'immobilier dans les cinq arrondissements de New York. Avec un intérêt de 6,0% cependant, la valeur de leur investissement d'aujourd'hui aurait été de € 100 milliards (7 fois moins!). "

Sources: Wikipédia

Dans la fin du 18e siècle de notre économie a changé, les machines modernes ont été mis en œuvre, la division du travail a été créé et les gens ont commencé à travailler dans les grandes usines où ils ont été spécialisés sur les étapes de travail différentes. Nous avons appelé ce processus d'industrialisation et elle a changé la façon dont nous avons travaillé et vécu dans de nombreuses façons. Maintenant, près de 300 ans plus tard, nous sommes confrontés à une nouvelle révolution qui n'a malheureusement pas eu encore de nom, je suis tombé si libre de l'appeler «robotalisation« temporaire ».

Je tiens à vous présenter à ce poste avec une loi de la célèbre informaticien Gordon Moore qui dit que les systèmes informatiques sont de doubler leur performance tous les 18 mois, si nous continuons sur le doublement de nos performances de l'ordinateur à ce rythme on pourrait théoriquement être en mesure de créer humanoid l'intelligence artificielle dans les 30 à venir - de 50 ans. C'est philosophiquement parlant - mais c'est un fait qu'il existe déjà des dizaines de gens sages dans de nombreuses universités et les compagnies qui effectuent des recherches sur l'intelligence artificielle et des nouvelles technologies robotiques.

Mais qu'advient-il si l' intelligence artificielle des machines est développée à ce jour qu'il pourrait remplacer les humains? Un célèbre économiste fois appelé cette situation un paradoxe et explique de cette façon: si quelqu'un dans un cinéma se lève, il a un avantage parce qu'il voit mieux, mais si tout le monde se lève tout le monde voit le pire. Donc, si un homme d'affaires remplace ses ouvriers par des machines, il aura certainement un avantage, mais si tout le monde le fait, tout le monde aura un désavantage parce que les hommes d'affaires ne peuvent pas vendre leurs produits plus ou plutôt les gens n'ont pas l'argent pour acheter les produits parce qu'ils sont chômeurs. Le cisaillement entre les pauvres et les riches seraient séparés énormément et notre système économique ne fonctionne plus.

Ce serait le pire des cas. Mais comme la philosophie yin yang fois vieux Chinois nous ont dit que chaque ombre est aussi un soleil, il ya un énorme potentiel de cette technologie, un potentiel qui pourrait non seulement modifier notre économie, mais pourrait changer la façon dont nous vivons sur cette terre et comment nous traiter les uns les autres et de notre planète. Théoriquement, nous avons eu la chance de créer un monde où tout le monde a accès à toutes les valeurs tangibles. Un monde sans pauvreté, destruction de l'environnement et des guerres. Un monde où les gens sont libres de décider quoi faire de leur vie. Mais ce n'est qu'un rêve, le fait est que nous devons trouver un nouveau système économique, un système qui est basé sur le travail du cerveau et de la propriété intellectuelle.

Aussi, nous ne devons pas ignorer ce processus car il ya déjà des milliers de robots industriels dans le monde entier travaillant dans des usines à la chaîne de montage même où la révolution industrielle a commencé il ya 200 ans et où l'homme a travaillé il ya 50 ans. Donc à mon avis le robotalisation a déjà commencé maintenant. Après les travailleurs à la chaîne de nombreux emplois du secteur des services suivra infirmiers gériatriques, les caissiers, femme de ménage ... - tous les emplois qui pourraient éventuellement être remplacés par des robots dans les prochaines décennies.