Empresas cíclicas son las empresas que están fuertemente ligados al ciclo económico y sus acciones se mueven bruscamente hacia arriba y abajo, cuando la economía se da la vuelta. Debido a esto, que requieren un manejo especial por parte del inversor inteligente.

Definición de una empresa cíclica

Durante las recesiones y las crisis económicas del mercado de valores en su conjunto por lo general baja, pero un tipo especial de empresas que más sufre: los cíclicos. Ejemplos de empresas cíclicas son Caterpillar, Acero EE.UU., General Motors e International Paper, todos los fabricantes de productos con una curva de demanda bastante flexible. Los fabricantes de automóviles, líneas aéreas, acero, papel, maquinaria pesada y los hoteles son los mejores ejemplos. Ejemplos de empresas no cíclicas son Coca Cola, Procter & Gamble, y Quaker Oats, todos los fabricantes de productos con una curva bastante inflexible demanda. En los malos tiempos, la gente tiene que comer y comprar cosas para el hogar. Obtención de un coche nuevo o algunas partes de hidromasaje nuevas por otro lado, se puede retrasar durante algún tiempo.

Marc Thompson, un amigo mío que trabaja en un banco grande aquí en Munich, Alemania, dijo la semana pasada: "Muchos de nuestros clientes lo sienten ahora, la recesión les está pegando duro. Hemos visto que antes de que en las recesiones, pero como de costumbre, las industrias como la siderurgia y el automóvil sufren la mayoría de los créditos y la nueva solicitud. "

Evolución del valor de la aviación apoyo de la empresa Corporación de AAR

Las grandes oportunidades por delante

Cuando nos fijamos en los gráficos de las compañías cíclicas como la de arriba, hay siempre grandes altibajos. Pero cuando la economía se da la vuelta, los cíclicos pueden superar a las compañías de crecimiento y ser grandes rotaciones. El problema es detectar el momento adecuado del ciclo de compra. Tome un segundo y analizar la tabla de AAR Corporation para ti mismo y reconocer que después de esta crisis una gran oportunidad vendrá a continuación.

Hay dos problemas a la hora de invertir en valores cíclicos: calendario y selección.

Cuando se trata de momento, nadie puede realmente predecir la economía en su conjunto y, además, los cíclicos tienden a hacer así muchos meses antes de que la economía sale de una recesión. Los mejores indicadores parecen ser las tasas de interés y las relaciones financieras de las empresas que muestran cuando la demanda vuelve a subir, sino también la compra de información privilegiada. También ayuda si usted sabe de la industria. Pero en general es muy difícil coger el mejor momento para el paseo.

Cuando se trata de la selección, tiene sentido escoger una industria que es debido a un rebote. Elige la compañía más grande para mayor seguridad y las empresas más pequeñas si quieres tomar algún riesgo. Estas empresas que más sufren pueden producir los resultados más impresionantes, pero hay que asegurarse de que, también no ir a la quiebra . Más que por lo general, usted tiene que comprobar el balance de situación. Se indicadores de que la empresa es saludable es, por ejemplo, una posición de caja fuerte.

Si usted hace bien su tarea, estoy seguro que usted puede encontrar un montón de buenas oportunidades . Aunque ciertamente nunca está de más tener una educación universitaria no es necesario un grado de licenciatura para encontrar buenas inversiones. Una sólida investigación, paciencia y una comprensión sólida de los límites que recorrer un largo camino en su éxito.

¿Cómo invertir con éxito

Por lo tanto, invertir con éxito en los cíclicos requiere una programación cuidadosa y una buena selección. En este punto, es hora de hacer una lista de vigilancia y estar preparados para invertir cuando la recesión llegue a su fin, que nadie sabe cuánto tiempo va a tomar. Cuando la adopción de medidas, tomar ventaja de costos promedio mediante la compra de las acciones durante varios meses y la creación de su posición. Para ser salvo, también debe establecer un límite de stop-loss para protegerse de derrotas.

Por encima de todo, no olvide la naturaleza de arriba a abajo de la economía . Y ten cuidado, algunas compañías cíclicas morir cuando por fin llega a una crisis económica, debido a la mala gestión que se pensaba que los buenos tiempos para siempre y la creación de una reserva de efectivo no es necesario. Cuando usted decide invertir en una empresa cíclica, lo que tienes que seguir las noticias sobre la economía global y la industria de la población está pulg También cíclicos no son adecuados para los propósitos a largo plazo debido a la ausencia de protección en las recesiones. Compra y retención no funciona aquí. Por favor, mantenga esto en mente.

Como Joseph Schumpeter sostenía con pasión en su libro de 1942 Capitalismo, socialismo y democracia , las recesiones son un mal necesario en las sociedades capitalistas. Bueno, hay algunos argumentos que respaldan esta teoría. A pesar de las consecuencia de la recesión palabra miedo en los corazones de la gente, las recesiones sanar la economía de los acontecimientos irreales y crea oportunidades para los inversores. En el largo plazo es sólo una crisis periódica en el ciclo económico y por algunas buenas razones que las costuras.

Efectos sobre la economía

Las recesiones corregir los desequilibrios económicos y la ayuda a la economía para volver a un ritmo saludable, realista y sostenible de crecimiento. El "trabajo" de una recesión es la limpieza de la "grasa" fuera del sistema, limpiar el exceso, y allanar el camino para la próxima expansión. Sin embargo, siempre hay bancarrota, pero en una recesión las empresas en dificultades, se puso fuera del negocio y los fuertes se ven obligadas a optimizar sus modelos de negocio y salir con mejores productos. Esto hace que la pérdida de empleos que están liberados para ser utilizado eficientemente en otro lugar en un mercado flexible. Las recesiones también eliminan este tipo de burbujas insostenibles, como la burbuja tecnológica en los años 90 o la crisis de vivienda actual. Por supuesto, me duele perder un buen trabajo remunerado y sufren de la pérdida financiera, sino que es necesario para nuestra economía para estar saludable de nuevo.

El Mercado de Valores cae

Mercados de acciones bajan en las recesiones, pero como se dice en uno de mis artículos anteriores, Búsqueda de oportunidades en la crisis , hay grandes oportunidades en la disminución del mercado de valores. Durante los períodos de pánico masivo en el mercado todas las existencias bajan por un rato, porque la gente le gusta entrar en pánico de alguna manera, no sé por qué. Lo importante es que, tanto empresas buenas y malas bajar. Esto significa que usted puede conseguir que las compañías de alta calidad a bajo precio y con buenas perspectivas a largo plazo. Ese es el momento de posicionarse para beneficiarse de estas empresas y tomar la oportunidad, mientras que está ahí.
De hecho, incluso conozco un par de tipos de inversión, los pocos que realmente se animó y espera con interés la próxima recesión debido a la posibilidad de nuevas inversiones.

Las finanzas personales

De acuerdo con un informe de la CNN, que he encontrado en moneysocket.com , el estadounidense promedio debe $ 10,000 en deuda de tarjetas de crédito cada año. Si la gente nunca va a reconocer este mal comportamiento, que tal vez va a suceder durante una recesión. Aunque, no creo que las personas son fáciles de cambiar, creo que si el sufrimiento de la pérdida financiera, el desempleo y los tiempos difíciles, tal vez empezar a pensar en las finanzas personales y allí aprender algo de ella.

Como sabemos por el pasado, una recesión dura unos 10 meses, por lo que los buenos tiempos volverán. Sin embargo, son necesarios para que pueda experimentar una recesión pocos en su vida, así que es mejor estar preparado. Lo importante es no entrar en pánico y aprender de las crisis. De hecho, las recesiones pueden hacer mejor y más hábiles, después de todo, al igual que hacen con nuestra economía sobre una base regular.