Παγκόσμιο Οικονομικό Blog

Warren Buffett πρόσφατα στέφθηκε με τη πλουσιότερος άνθρωπος του κόσμου, έχει μια απλή στρατηγική που αγοράζει τα αποθέματα των πολύ συντηρητική εταιρείες όπως Coka Cola, η Gillette ή American Express και ποτέ δεν τα πωλεί ξανά. Αλλά γιατί αυτό είναι τόσο καλή στρατηγική είναι εδώ 6 λόγους που μιλούν γι 'αυτήν.

1. Οι αγορές είναι παράλογη και απρόβλεπτη. Jeremy Siegel έναν οικονομολόγο του Wharton School of Finance και συγγραφέας του βιβλίου "Τα αποθέματα για την Long Run: Ο οριστικός οδηγός για οικονομικές αποδόσεις της αγοράς και μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγικές", από τη στιγμή εξετάζονται οι 120 πιο ασταθείς ημερών στο ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς. Ήρθε στο συμπέρασμα ότι μόλις 30 ημερών είχε λόγους για αυτό ακραίων διακυμάνσεων. Με άλλα λόγια το 75% των μεγαλύτερων ανάκαμψης στην ιστορία της Wall Street ήταν εντελώς παράλογο. Ξεχάστε λοιπόν αγορά-το χρόνο σας είναι ηλίθιος, αν προσπαθείτε να προτείνω απρόβλεπτα γεγονότα.

2. Όσο περισσότερο το εμπόριο, το λιγότερο που κερδίζετε. Κατά τη διάρκεια των ετών 1991 έως το 1997 ο Terry Odean και Brad Barber, οι δύο καθηγητές της συμπεριφοριστικής θεωρίας του Πανεπιστημίου της Καλιφόρνια στο Ντέιβις, διερεύνησε χαρτοφυλακίων 66,400-Merrill Lynch-Επενδυτές. Οι καθηγητές κατέληξε στο συμπέρασμα ότι υπάρχουν δύο πειστικά στοιχεία τα οποία περιορίσει τα κέρδη των επενδυτών. Η πρώτη είναι λάθος αποφάσεις picking απόθεμα και το δεύτερο χρεώσεις συναλλαγών. Και να κοιτάξουμε τα δύο γεγονότα ήταν καυχήθηκε από επιχειρηματίες που δραστηριοποιούνται έτσι ώστε να κερδίσει averagely 7% μικρότερη από την επενδύσεις σε μακροπρόθεσμη βάση.

3. Odean και Barber επίσης αποδειχθεί ότι οι επενδυτές που άλλαξε από offline-για τις online συναλλαγές χάσει περισσότερα χρήματα. Πριν ήταν σε απευθείας σύνδεση που bashed την αγορά με 2%, ωστόσο, μετά την απευθείας τα κέρδη τους κοπεί το 3% κάτω από την αγορά. Δεν είναι αυτή η καλύτερη απόδειξη ότι οι περισσότερες περικοπές των συναλλαγών κάτω τα κέρδη σας; Με τον τρόπο Joe Ricketts ο ιδρυτής της Ameritrade ένα από τα μεγαλύτερα σε απευθείας σύνδεση-μεσίτης είπε κάποτε: "Το καλύτερο που ένας επενδυτής μπορεί να κάνει είναι να αγοράσετε μια καλή παρέα και να το κρατήσει.

4. Οι επενδυτές αγοράζουν σε υψηλή τιμή και να πωλούν σε μια βαθιά - και χαλαρά στα υψηλότερα και στα βαθιά. Αυτό είναι αλήθεια αυτό είναι το συμπέρασμα μιας πρωί-μελέτη-star. Η πιο επενδυτές των επενδύσεων-Fonds έχουν μια πολύ κακή αγορά-το χρονοδιάγραμμα που αγοράζουν σε ένα υψηλό και να πωλούν σε χαμηλές. Η απληστία είναι σε φορές για αυτή τη στάση, διότι προκαλεί buy-υστερία και η πιο επενδυτές να εισέλθουν στην αγορά, όταν είναι πολύ αργά για αυτό.

5. Είμαστε πάρα πολύ confiding και χαλαρά. Αρνούμαστε και στιλπνότητα άνω των ζημιών. Δεν έχει και πολύ καιρό μια μελέτη του Money περιοδικού δημοσιεύθηκε το οποίο είπε ότι το 88% του συνόλου των επενδυτών εμπειρία ενός φαινομένου, το οποίο ονομάζεται τάση για αισιοδοξία ή overreaching εμπιστοσύνη από ψυχολόγους. Για το λόγο αυτό κάνουμε συχνά λάθος επενδυτικές αποφάσεις, να υπερβολικούς κινδύνους για εμάς και χαλαρά και στη συνέχεια εμείς προσποιούμαστε ότι δεν υπάρχει κανένα πρόβλημα. Περισσότερο από το ήμισυ των επενδυτών με υπερβολική γνώμη του πραγματικά ίδιοι πίστευαν ότι θα κερδίσει την αγορά, αλλά στην πραγματικότητα βρίσκεται μεταξύ 5 και 15% κάτω από αυτό.

6. Δυστυχώς, ακόμη και επιτυχής έμποροι δεν κερδίζουν πάρα πολύ. Πολλοί άνθρωποι πιστεύουν επαγγελματίες των συναλλαγών είναι ένας τρόπος για να γίνουν πλούσιοι πολύ γρήγορα. Αλλά είναι αλήθεια ότι στην πραγματικότητα; Σίγουρα δεν είναι ότι αυτό που έχει πολλές μελέτες είναι προστατευμένη, επαγγελματική διαπραγμάτευση απαιτεί ένα πολύ υψηλό επίπεδο συγκέντρωσης, όταν αυτό το εμπόριο για τη δουλειά σας θα πρέπει να παραιτηθούν από ένα κανονικό σας.