Zyklische Unternehmen sind Unternehmen, die stark mit dem Konjunkturzyklus gebunden sind und ihre Aktien zu bewegen scharf nach oben und unten, wenn Wirtschaft dreht sich um. Aus diesem Grund benötigen sie besondere Behandlung durch den intelligenten Investor.

Definition einer zyklischen Unternehmen

Während Rezessionen und wirtschaftliche Abschwünge der Aktienmarkt als Ganzes meist untergeht, sondern eine besondere Art von Unternehmen leidet die meisten: die Zykliker. Beispiele für zyklische Unternehmen Caterpillar, US Steel, General Motors und International Paper, alle Hersteller von Produkten mit einer relativ flexible Nachfragekurve. Automobilhersteller, Fluggesellschaften, Stahl, Papier, schwere Maschinen und Hotels sind die besten Beispiele. Beispiele für nicht-zyklische Unternehmen Coca Cola, Procter & Gamble, und Quaker Oats, alle Hersteller von Produkten mit einer relativ unflexiblen Nachfragekurve. In schlechten Zeiten, die Menschen immer noch zu essen und kaufen Dinge für den Haushalt. Getting ein neues Auto oder ein paar neue Teile Whirlpool auf der anderen Seite, kann für einige Zeit verzögert werden.

Marc Thomson, ein Freund von mir, bei einer großen Bank arbeitet hier in München, Deutschland, sagte letzte Woche: "Viele unserer Kunden fühlen sich nun, die Rezession trifft sie hart. Wir haben das vor im Abschwung, sondern als üblich Branchen wie die Stahl-und Automobilindustrie leiden am meisten und fordern neue Kredite. "

Chart für Luftfahrt unterstützt Unternehmen AAR Inc.

Große Chancen

Wenn Sie die Charts von zyklischen Unternehmen wie die oben schauen, gibt es immer große Höhen und Tiefen. Aber wenn Wirtschaft sich umdreht, kann Zykliker übertreffen wachstumsstarke Unternehmen und große Sanierungen. Das Problem ist, den richtigen Zeitpunkt des Zyklus zu kaufen fangen. Nehmen Sie ein zweites und analysieren Sie die Grafik von AAR Corporation für sich selbst und Sie werden erkennen, dass nach dieser Rezession große Chancen werden vor kommen.

Es gibt zwei Probleme, wenn es um Investitionen in zyklische Werte kommt: Timing und Auswahl.

Wenn es um Timing kommt, niemand kann die Wirtschaft als Ganzes und zusätzlich Zykliker tendenziell gut geht viele Monate, bevor die Wirtschaft kommt aus der Rezession vorhersagen. Beste Indikatoren scheinen die Zinsen und die Unternehmen Finanzkennzahlen, die als die Nachfrage steigt wieder zeigen, sondern auch Insider-Kauf. Es hilft auch, wenn Sie die Branche kennen. Aber alles in allem ist es ziemlich schwierig, den optimalen Zeitpunkt für die Fahrt zu fangen.

Wenn es um die Auswahl geht, ist es sinnvoll, eine Branche, die durch einen Bounce holen. Wählen Sie das größte Unternehmen für mehr Sicherheit und kleinere Unternehmen, wenn Sie ein gewisses Risiko übernehmen wollen. Diese Unternehmen, die die meisten können das beeindruckendste Renditen gelitten, aber Sie müssen sicherstellen, dass sie auch nicht gehen bankrott . Mehr als gewöhnlich, haben Sie die Bilanz zu prüfen. Ein Indikatoren, dass das Unternehmen gesund ist zum Beispiel eine starke Cash-Position.

Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gut machen, ich bin sicher, Sie können viele gut finden Möglichkeiten . Während es nie mit Sicherheit schaden, eine College-Ausbildung haben Sie nicht brauchen einen Bachelor-Abschluss , um gute Investitionen zu finden. Solide Forschung, Geduld und ein solides Verständnis der eigenen Grenzen wird ein langer Weg in Ihren Erfolg zu gehen.

So investieren Sie erfolgreich

So erfordert eine erfolgreiche Investition in zyklische Werte sorgfältige Timing und eine gute Auswahl. An dieser Stelle ist es Zeit, eine Watchlist zu machen und bereit sein zu investieren, wenn die Rezession zu Ende geht, die niemand wissen, wie lange es dauern wird, sein. Bei der Aufnahme Aktion, nutzen Cost-Average durch den Kauf der Aktie seit mehreren Monaten und den Aufbau Ihrer Position. Um zu sparen, sollten Sie auch einen Stop-Loss-Limit, um Sie vor verliert schützen.

Vor allem nie vergessen, die up-and-down Natur der Wirtschaft . Und seien Sie vorsichtig, sterben einige zyklischen Unternehmen, wenn es schließlich zu einem Konjunktureinbruch, wegen der schlechten Verwaltung , die die guten Zeiten wird ewig so weitergehen und den Aufbau einer Liquiditätsreserve ist nicht für notwendig hielt. Wenn Sie in einem zyklischen Unternehmen investieren wollen, müssen Sie die Nachrichten über die globale Wirtschaft und die Industrie der Börse in. Auch ist Zykliker sind nicht für langfristige Zwecke geeignet, weil kein Schutz in Rezessionen zu folgen. Buy-and-hold funktioniert hier nicht. Bitte beachten Sie, dass im Sinn.

Der heutige Artikel ist über den Grund, um in eine bestimmte Aktie und die wichtige Tatsache, dass, nur weil eine Aktie stieg zu investieren, bedeutet das nicht, du hast recht. Man könnte argumentieren, dass, wenn etwas funktioniert, der Grund unwichtig ist, aber das ist einfach nicht wahr. Zum Beispiel, wenn Sie in einen See springen und nicht wissen, wie tief das Wasser ist, gibt es zwei Möglichkeiten: Sie brechen den Hals oder genießen Sie Ihr Bad. Verstanden?

Es gibt viele schlechte Gründe, eine Aktie zu kaufen, fast zu viel zu erwähnen. Lasst uns ein paar zu diskutieren.

Kauf / Verkauf einer Aktie, weil sie nach oben / unten ging: Dies ist ein häufiger Fehler. Wie in schriftlicher nicht zu Mr. Market zu hören , leidet der Aktienmarkt von starken Schwankungen regelmäßig. Wenn Sie eine Aktie kaufen wollen, kaufen Sie es nicht, wenn es völlig überteuert ist. Statt für große Unternehmen mit einem niedrigen Preis suchen, und es wird eine erfolgreiche Investition. Auch Sie nicht in Panik und verkaufen, weil die Aktie ging nach unten. Stattdessen prüfen die Grundlagen wieder und stellen Sie sicher nicht etwas übersehen.

Kauf / Verkauf aus dem falschen Grund: Heute ist alles, alles miteinander verbunden, so nennen wir es globalization.This Tatsache macht es oft schwierig, bestimmte Entwicklungen zu verstehen. Es reicht nicht, um zu überprüfen, die Produktpalette eines Unternehmens und kennen die lokalen Gegebenheiten nicht mehr. Sie müssen genau wissen, was das Unternehmen tut, verstehen das Geschäftsmodell und herauszufinden, welche Variablen entscheidend für den Erfolg. Der Mangel an Verständnis der Weltwirtschaft, wie zum Beispiel der Euro / Dollar-Konstellation, können Sie in ernsthafte Schwierigkeiten bringen und kann zu unerwarteten Überraschungen führen. Lesen Investment Research: Was macht das Unternehmen? für weitere Informationen.

Bad Anlageberatung: Besonders gefährlich für unerfahrene Anleger, die fragen: "Was ist Ihre Lieblings-Lager im Moment zu halten? Was soll ich? Buy "Immer, lesen Sie in unserem Artikel nicht trauen Analysten und Fondsmanager , die Ihnen sagt, warum Sie Ihre eigenen Anlageentscheidungen zu treffen sollten. Selbst wenn Sie einen guten Freund, der erfolgreich investiert haben, sollten Sie wahrscheinlich nicht in der gleichen Aktien zu investieren, weil er sie kauft aus bestimmten Gründen, die er regelmäßig überwacht. Sie werden wahrscheinlich verkennt der Fall ist und Fehler machen, weil Sie nicht verstehen, die Firma wie er. Sie wissen wahrscheinlich mehr über andere Branchen.

Erinnern Sie sich, wir ernste langfristige Investition zu tun hier, wenn Sie also ein Händler Haltung haben, kann diese Schlussfolgerungen nicht für Sie gelten.

Auf der anderen Seite, sind Sie nicht unbedingt falsch, wenn Sie Ihre Aktien nach unten gehen. Wenn Sie vernünftig, zu investieren, aber die Börse ist noch nicht fertig, können Sie leiden auch Monate / Jahre fallender Preise, aber am Ende die Haltung des Value Investing überlegen sein.

Die Kosten für Average-Effekt profitieren von fallenden Märkten. Bild wir 5000 USD bekommen und wir kaufen GM-Aktien kaufen wir unsere Bestände bei der ersten roten Punkt der Tabelle oben, um den Preis von 37 USD je Aktie. Aber unsere Investitionen nicht zu handeln, wie wir es uns und wünschen schließlich verkaufen wir unsere Aktien an der zweiten roten Punkt, um den Preis von 27 USD je Aktie. Bad, was wir realisieren einen fallenden Aktienkurs von 27%, die einen Verlust von 1350 USD wäre.

Aber es ist auch ein Weg, wie man 1000 USD Gewinn, der eine Börse Rendite von 20% wäre, mit dem gleichen gleiche Menge an Geld und die gleiche Tabelle zu machen. Um dies zu erreichen, dass wir die Kosten Average-Effekt nutzen, so lassen Sie mich erklären. Wir gehen davon aus, dass wir unsere Anteile an der ersten roten Punkt zu kaufen, um den Preis von 37 USD je Aktie zu starten. Aber dieses Mal haben wir nur kaufen 27,02 Aktien mit dem Betrag von 1000 USD. Raid Datenrettung würde sagen, wir immer wiederholen, dass, wenn die Märkte fallen, und wir glauben, dass wir haben einen neuen Tiefstand. Für dieses Beispiel habe ich immer gekauft Aktien mit dem Wert von 1000 USD auf den rot markierten Punkte.

• 1000 / 37 USD = 27,02 Aktien
• 1000 / 26 USD = 38,46 Aktien
• 1000 / 21 USD = 47,61 Aktien
• 1000 / 18 USD = 55,55 Aktien
• 1000 / 19 USD = 52,63 Aktien

So März 2006 bekamen wir einen Gesamtbetrag von 221,27 Aktien iand, wenn wir, dass wir sie jetzt verkaufen an den grünen Punkt für den Preis von 27 USD bekamen wir einen Betrag von 5974,29 USD zu sagen.

Klingt gut, aber wo ist der Haken? Das Problem ist zunächst, dass Sie auch mehr Kosten für Ihre Händler zahlen, wenn Sie mehr Handel. Die zweite Sache ist, dass Sie wahrscheinlich sehr traurig sein, wenn das Angebot steigt nur, nachdem Sie Ihre erste Tranche gekauft haben, haben mit dem Preis von 37 USD, weil Sie mehr verdient haben könnte. Aber konservative Anleger sind auf jeden Fall auf der sicheren Seite mit diesem Prinzip, weil Sie nicht misdo viel, außer Sie eine Firma, die Abstürze zu kaufen. Ansonsten kann man froh sein, wenn die Aktien immer billiger sind, weil Sie mehr Aktien leisten können.