Die Große Depression

In dem Buch " The Snowball "- ein wunderbares Biographie von Warren Buffett Leben und absolut lesenswert meiner Meinung nach - Warren Buffett fasste die aktuelle Situation der Weltwirtschaft in den letzten Kapitel" Gutscheine "mit den Worten:" Es ist eine harte Zeit . Das ist jetzt eine andere Welt, und niemand weiß, was in der Welt passieren. "
Aber lassen Sie uns einen Blick auf das, was passiert in den letzten Monaten. Nach dem Fall von Lehman eine große Druckwelle verteilt auf den Finanzmärkten unaufhaltsam. Im Zuge dieser Stoßwelle, fiel der Dow Jones von seinem Allzeithoch von 14.000 Punkten auf 8.000 Punkte und Bank-Titeln wie Bank of America oder Citigroup haben 85% ihrer ehemaligen Marktkapitalisierung verloren. Der ehemalige Vorsitzende der NASDAQ Bernard Madoff konnte seine Investoren in Höhe von $ 50000000000 hinters Licht zu führen. Mehrere Persönlichkeiten der Finanzwelt haben, Selbstmord, darunter der deutsche Investor und Multimilliardär Adolf Merckle verpflichtet.

Was wird jetzt geschehen? Werden wir wirklich vor einer Krise wie der Krise im Jahr 1929? Zunächst einmal möchte ich sagen, dass niemand die Zukunft voraussagen, aber die Ähnlichkeiten mit dem Jahr 1929 sind wirklich erschreckend. Der Crash von 1929 zum Beispiel hatte seine Wurzeln in viel zu hohen Lager-Werte durch die breite Palette von Kredit verursacht bietet Banken boten den Menschen, um größere Gewinne zu erzielen. Vier Jahre nach dem Absturz der US-Regierung hat eine Sequenz von zentraler Wirtschaftsplanung Programme, sogenannte "New Deal", um die Wirtschaft zu stabilisieren und vor allem regeln die völlig außer Kontrolle geratenen Aktienmarkt. Der Deal gearbeitet und da die Banken nicht erlaubt war, Kredite an alle verteilt, um riesige Blasen an den Finanzmärkten zu finanzieren, Regierungen did't müssen mit den Folgen eines solchen riesigen Blasen an den Finanzmärkten für mehr als 75 Jahren beschäftigen - bis jetzt. Aber im Jahr 2000 Banker hatte eine neue spannende Idee, wie man Kredite an die Massen zu bieten. Anstatt direkte Kredite an die Menschen wie im Jahr 1929 gab sie jetzt Hypotheken an fast jeder. Dies hatte den Effekt der Erhöhung Immobilienpreise und wenn der Preis Ihres Hauses sehr hoch ist, sind Sie auch mehr kreditwürdig ist. Aber natürlich ist diese Blase platzen musste auch und jetzt stehen wir vor einer riesigen Kredit-finanzierten Haufen von Fragmenten wieder. Die Geschichte von Bernard Madoff hat sich auch bereits existierte, wenn auch in leicht abgeschwächter Form: Richard Whitney, der der Vorsitzende der New Yorker Börse im Jahr 1929 war, wurde zu 5 Jahren Gefängnis für die Veruntreuung im Jahr 1938 Millionen von Dollar von seinen Klienten zwischen 1929 verurteilt - 1930.

Aber lassen Sie uns die Fakten zusammenfassen: Der Vorteil dieses Mal ist, dass unsere Regierungen wissen, wie man mit der Rezession viel besser als sie im Jahre 1929 tat umzugehen. Sir John Maynard Keynes entwickelte seine Theorien über die Fiskalpolitik und statt dessen, die Sache noch schlimmer unsere Regierungen wissen, dass sie investieren müssen, um sich die Wirtschaft wieder in Gang. Der Nachteil dieser Politik ist, dass die nationalen Schulden zurück gezahlt werden 1 Tag haben, oder die Regierungen müssen ihre Währung aufzugeben. Aber die wirtschaftliche Vormachtstellung der USA kann nicht besiegt, wenn die Regierung beginnt zurück zu zahlen ihre 14 Billionen Dollar Schulden. Auf der anderen Seite ist der Nachteil, dass diese Krise eine andere Art von Krise ist: seine Banken: Diese Krise hat die Wirtschaft an seiner schwächsten Stelle zu treffen. Der Cash-Flow zwischen Banken und Unternehmen ist seit fast Null für eine lange Zeit. Viele Banken haben Wertpapiere, die niemand weiß, wie viel sie wert sind - oder besser gesagt, wenn sie etwas wert sind. Nun ist die US-Regierung schließlich eine "Badbank" im Wert von $ 2.000.000.000.000, die die Kreditmärkte aus ihrer Schockstarre lösen sollte erstellt. Dennoch kann man ruhig sagen, dass die Folgen dieser "Badbank" auf dem internationalen Bankensektor noch nicht absehbar werden. Ein weiteres Problem ist, dass die Leute vergessen oft, die Vergangenheit in Krisenzeiten. Die "Buy American-Klausel" zum Beispiel würde meiner Meinung nach der erste Schritt in eine Katastrophe. Denn wenn das erste Land, ihre Märkte zu schützen startet, werden andere folgen und das wäre nicht absehbaren Folgen in unserem vollständig globalisierte Welt zu haben.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir auf jeden Fall vor einer tiefen Rezession, die entweder tief treffen wird schnell und schmerzhaft oder langsam und schmerzhaft. Die Arbeitslosenquote ist sehr hoch sein wird für eine lange Zeit und die durchschnittliche Rendite der Wertpapiere werden nicht mehr als 4% sein, für viele Jahre. Aber wenn die Krise wirklich verwandelt sich in eine Depression wie in den Jahren 1929-1935 kann nicht gesagt werden, noch werden. Meiner Meinung nach das hängt von unseren Regierungen jetzt.