Wie man in zyklischen Unternehmen investieren

Zyklische Unternehmen sind Unternehmen, die stark mit dem Konjunkturzyklus gebunden sind und ihre Bestände bewegen scharf nach oben und unten, wenn Wirtschaft dreht sich um. Aus diesem Grund benötigen sie besondere Behandlung durch den intelligenten Investor.

Definition einer zyklischen Unternehmen

Während der Rezessionen und wirtschaftliche Abschwünge der Aktienmarkt als Ganzes meist untergeht, sondern eine besondere Art von Unternehmen leidet am meisten: die zyklische Werte. Beispiele für zyklische Unternehmen sind Caterpillar, US Steel, General Motors und International Paper, alle Hersteller von Produkten mit einem recht flexiblen Nachfragekurve. Automobilhersteller, Fluggesellschaften, Stahl, Papier, schwere Maschinen und Hotels sind die besten Beispiele. Beispiele für nicht-zyklischen Unternehmen sind Coca Cola, Procter & Gamble, und Quaker Oats, alle Hersteller von Produkten mit einer relativ unflexiblen Nachfragekurve. In schlechten Zeiten die Menschen immer noch zu essen und kaufen Sachen für den Haushalt. Sich ein neues Auto oder ein paar neue Teile Whirlpool auf der anderen Seite, kann für einige Zeit verzögert werden.

Marc Thomson, ein Freund von mir, bei einer großen Bank arbeitet hier in München, Deutschland, sagte letzte Woche: "Viele unserer Kunden spüren es jetzt, die Rezession trifft sie hart. Wir haben vor, dass im Abschwung gesehen, aber wie üblich, Branchen wie die Stahl-und Automobilindustrie leiden am meisten und fordern neue Kredite. "

Chart für Luftfahrt Unterstützung Firma AAR GmbH

Große Chancen

Wenn Sie bei Diagrammen von zyklischen Unternehmen wie die oben schauen, gibt es immer große Höhen und Tiefen. Aber wenn Wirtschaft sich umdreht, können zyklische Werte übertreffen Wachstumsunternehmen und groß sein Turnarounds. Das Problem besteht darin, den richtigen Zeitpunkt des Zyklus zu kaufen fangen. Nehmen Sie einen zweiten und analysieren Sie das Diagramm von AAR Corporation für sich selbst und Sie werden erkennen, dass nach dieser Rezession große Chancen werden vor kommen.

Es gibt zwei Probleme, wenn es um Investitionen in zyklische Werte kommt: Timing und die Auswahl.

Wenn es um Timing kommt, niemand kann wirklich die Wirtschaft als Ganzes und zusätzlich Zykliker tendenziell geht es gut viele Monate, bevor die Wirtschaft kommt aus der Rezession vorhersagen. Besten Indikatoren scheinen die Zinssätze und die Finanzlage der Unternehmen, die Verhältnisse, wenn die Nachfrage steigt wieder zeigen, sondern auch Insiderkäufe. Es hilft auch, wenn Sie die Branche kennen gelernt. Aber alles in allem ist es ziemlich schwierig, den optimalen Zeitpunkt für die Fahrt zu fangen.

Wenn es um die Auswahl kommt, ist es sinnvoll, eine Branche, die er für einen Bounce ist zu pflücken. Wählen Sie das größte Unternehmen für mehr Sicherheit und kleinere Unternehmen, wenn Sie ein gewisses Risiko übernehmen wollen. Diese Unternehmen, die am meisten leiden, kann die eindrucksvollsten Erträge liefern können, aber Sie müssen sicherstellen, dass sie auch gehen nicht bankrott . Mehr als gewöhnlich, muss man die Bilanz zu prüfen. Ein Anzeichen dafür, dass das Unternehmen gesund ist, ist zum Beispiel eine starke Cash-Position.

Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gut machen, ich bin sicher, Sie können viele gute finden Möglichkeiten . Während es sicherlich nie schaden, eine College-Ausbildung haben Sie nicht brauchen einen Bachelor-Abschluss , um gute Investitionen zu finden. Solide Forschung, Geduld und ein solides Verständnis der eigenen Grenzen wird ein langer Weg in Ihren Erfolg zu gehen.

So investieren Sie erfolgreich

So erfordert eine erfolgreiche Investition in zyklische Werte sorgfältige Timing und eine gute Auswahl. An dieser Stelle ist es Zeit, eine Watchlist zu machen und dann investieren, wenn die Rezession zu einem Ende kommt, die niemand wissen, wie lange es dauern wird, werden. Bei all diesen Aktionen profitieren Sie von Kosten-Mittelung durch den Kauf der Aktie seit mehreren Monaten und Aufbau Ihrer Position. Um zu sparen, sollten Sie auch einen Stop-Loss-Limit, um Sie vor verliert schützen.

Vor allem nie vergessen, die up-and-down-Charakter der Wirtschaft . Und seien Sie vorsichtig, sterben einige zyklischen Unternehmen, wenn es schließlich zu einem Konjunktureinbruch, wegen des schlechten Managements , das die guten Zeiten werden ewig dauern und den Aufbau einer Liquiditätsreserve ist nicht für notwendig hielt. Wenn Sie in einem zyklischen Unternehmen zu investieren, entscheiden, müssen Sie die Nachrichten über die globale Wirtschaft und die Industrie die Aktie ist in. Auch zyklische Werte sind nicht geeignet für langfristige Zwecke weil kein Schutz in Rezessionen zu folgen. Buy-and-Hold funktioniert hier nicht. Bitte beachten Sie, dass im Sinn.