Wie in zyklischen Unternehmen investieren

Zyklische Gesellschaften sind Gesellschaften, die stark gebunden sind an die Konjunktur und ihre Bestände bewegen scharf nach oben und unten, wenn Wirtschaft umdreht. Aus diesem Grund benötigen sie eine besondere Behandlung durch den intelligenten Investor.

Definition einer zyklischen Unternehmen

Während Rezessionen und wirtschaftliche Abschwünge der Aktienmarkt als Ganzes meist untergeht, sondern eine besondere Art von Unternehmen leidet am meisten: die Zykliker. Beispiele für zyklische Unternehmen Caterpillar, US Steel, General Motors und International Paper, die alle Hersteller von Produkten mit einer relativ flexible Nachfragekurve. Autoherstellern, Fluglinien, Stahl, Papier, schwere Maschinen und Hotels sind die besten Beispiele. Beispiele für nicht-zyklische Unternehmen Coca Cola, Procter & Gamble, Quaker Oats und alle Entscheidungsträger von Produkten mit einer relativ unflexiblen Nachfragekurve. In schlechten Zeiten, die Menschen haben noch zu essen und kaufen Sachen für den Haushalt. Ein neues Auto auf der anderen Seite kann für einige Zeit verzögert werden.

Marc Thomson, ein Freund von mir, bei einer großen Bank in München arbeitet, Deutschland, letzte Woche gesagt: "Viele unserer Kunden es sich jetzt an, die Rezession trifft sie hart. Wir haben gesehen, dass vor im Abschwung, aber wie üblich, Industrien wie die Stahl-und Automobilindustrie am meisten zu leiden und Antrag auf neue Kredite. "

Chart-Unterstützung für die Luftfahrt Gesellschaft AAR Corporation

Große Chancen

Wenn man sich Karten von zyklischen Unternehmen wie die obige, gibt es immer große Höhen und Tiefen. Aber wenn Wirtschaft sich umdreht, kann Zykliker outperform wachstumsstarke Unternehmen und große Turnarounds. Das Problem besteht darin, den richtigen Zeitpunkt des Zyklus zu kaufen fangen. Nehmen Sie eine zweite und analysieren das Diagramm der AAR Corporation für sich selbst und Sie werden erkennen, dass nach dieser Rezession wird vor große Chancen zu kommen.

Es gibt zwei Probleme, wenn es kommt zu zyklischen investieren in: Timing und Auswahl.

Wenn es um Timing, niemand kann die Wirtschaft als Ganzes und zusätzlich Zykliker vorherzusagen tendenziell gut geht viele Monate, bevor die Wirtschaft kommt aus der Rezession. Besten Indikatoren scheinen Zinssätze und die Finanzlage der Unternehmen, die Verhältnisse, wenn die Nachfrage wieder nach oben geht, sondern auch Insiderkäufe zeigen. Es hilft auch, wenn Sie die Branche kennen gelernt. Aber alles in allem ist es ziemlich schwierig, den besten Zeitpunkt für die Fahrt zu fangen.

Wenn es um die Auswahl kommt, ist es sinnvoll, eine Branche, die durch eine Bounce ist abholen. Wählen Sie das größte Unternehmen für mehr Sicherheit und kleinere Unternehmen, wenn Sie ein gewisses Risiko übernehmen wollen. Diese Unternehmen, die Renditen am meisten gelitten beeindruckende produzieren können die meisten, aber Sie müssen sicherstellen, dass sie auch nicht in Konkurs gehen. Mehr als gewöhnlich, haben Sie die Bilanz zu prüfen. Ein Indikatoren, dass das Unternehmen gesund ist, ist zum Beispiel eine starke Cash-Position.

Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gut machen, ich bin sicher, Sie können gut finden reichlich Möglichkeiten .

Wie man erfolgreich investiert

So erfordert eine erfolgreiche Investition in zyklischen sorgfältige Timing und eine gute Auswahl. An dieser Stelle ist es Zeit, eine Watchlist zu machen und dann investieren, wenn die Rezession zu einem Ende der niemand weiß, wie lange es dauert, kommt. Bei all diesen Aktionen profitieren Sie von Kosten-Mittelung durch den Kauf der Aktie über mehrere Monate und der Aufbau Ihrer Position. Um zu sparen, sollten Sie auch einen Stop-Loss-Limit für Sie schützen verliert.

Vor allem aber nie vergessen, die up-and-down-Charakter der Wirtschaft. Und seien Sie vorsichtig, sterben einige zyklische Unternehmen, wenn es kommt schließlich zu einer Wirtschaftskrise, wegen der schlechten Bewirtschaftung, die die guten Zeiten wird ewig so weitergehen und den Aufbau einer Liquiditätsreserve Gedanke ist nicht erforderlich. Wenn Sie entscheiden, zyklische Unternehmen zu investieren, in einem haben Sie eine Bestandsaufnahme folgen die Nachrichten über die globale Wirtschaft und die Industrie ist die in. Auch zyklische Werte sind nicht geeignet für langfristige Zwecke weil kein Schutz in Rezessionen. Buy-and-hold funktioniert hier nicht. Bitte halten Sie daran.